美伊停火草案、油价重挫、美股险守新高

市场概述

伊媒曝光美伊停火框架草案,布油单日 -5.65%、WTI -3.7%;白宫否认后美股一度转跌,但标普 +0.02%、纳指 +0.07% 险守历史新高,道指 +0.36%。10Y 美债 4.48% 持平,黄金回落、白银 -1.8%,离岸人民币 6.78 创三年新高。

■ 美伊停火草案曝光,布油重挫 5.6%: 伊媒曝光美伊停火框架草案,美方解除海上封锁并部分撤军,伊朗承诺一个月内恢复霍尔木兹通航,鲁比奥称给伊朗谈判「一切成功机会」。白宫否认草案后,标普、纳指一度转跌,但收盘险守新高;布油跌幅扩大至盘中近 6%,收 -5.65% 报 93.95 美元,WTI 同步收跌 3.7% 报 90.42 美元。

■ 中国 4 月工业利润 +24.7%: 1-4 月规模以上工业企业利润同比 +18.2%,价格回升为主驱动,创 17 个月高增;4 月单月利润 +24.7%、高技术制造业利润 +44.8%。上游利润高增 +62.2%,中游增速放缓,下游仍陷负增长,产业分化加剧;长鑫科技 IPO 过会,募资 295 亿元成科创板第二大 IPO。

■ AI 资本支出狂飙,台积电涨价: 英伟达在台湾年支出从 4-5 年前的 100-150 亿美元激增至 1500 亿美元,反映 AI 算力需求级别再上台阶。台积电 3 纳米下半年涨价 15%,产能满载,明年或再涨 10%。Snowflake 与 AWS 签 60 亿美元采购协议,盘后涨超 30%,云端基础设施订单连续超预期。

■ 拼多多供应链 + 快手 AI 转型: 拼多多交易服务收入首超广告业务,Q1 营收 +11%,该项收入增 20% 至 563 亿元,管理层强调「持续刀刃向内」再造拼多多,押注下一个十年。快手可灵 AI 年化 ARR 近 5 亿美元,同比 +300%,核心商业收入增 10.7%,但利润仍受高强度投入拖累。

热点前瞻

●PCE 数据夜

美国 Q1 实际 GDP + 4 月核心 PCE 物价指数今夜同台亮相。Fed 沃勒「五五开」、威廉姆斯/穆萨莱姆晚间讲话,数据若超预期将再次紧缩短端利率预期,反之有助压低 10Y 美债收益率,牵动美股下一波方向。

●原油波动

美伊停火草案曝光 + 白宫否认 + 鲁比奥模糊喊话,布油单日重挫 5.65%、WTI -3.7%。备忘录文本何时签署、霍尔木兹通航时间表能否兑现是后续主线;同步关注 EIA 库存数据,原油盘中波动率料维持高档。

重点关注

今日 美国 Q1 实际 GDP、核心 PCE 数据公布

今日 美国 4 月个人收入、消费、核心 PCE 物价指数

盘后 Costco、戴尔最新季度财报

纽约联储威廉姆斯、圣路易联储穆萨莱姆讲话

美国 EIA 上周原油库存变动数据

美国 4 月耐用品订单、新屋销售数据