美光市值破兆、标普纳指新高、半导体五连涨

市场概述

美光飙涨 19.3%,市值首破 1 万亿美元,创 2011 年来最大单日涨幅;标普 500、纳指齐创历史新高,半导体板块连续 5 日上涨,纳指 100 突破 3 万点。美 10Y 跌 7bp 至 4.49%、30Y 跌破 5%,美伊「边打边谈」,布油单日仍涨 3.58% 至 99.58 美元。

■ 美光市值破兆,半导体五连涨: 美光飙涨 19.3%,创 2011 年来最大单日涨幅,市值首度突破 1 万亿美元;瑞银将美光目标价从 535 美元大幅上调至 1625 美元,看高近 3 倍。纳指 100 突破 3 万点,半导体板块连续 5 日上涨,景气周期与资本支出双轨共振,带动标普、纳指齐创历史新高,但道指反而收跌 0.23%,行情高度集中于科技与 AI 算力。

■ 美伊边打边谈,布油涨 3.6%: 伊朗击落美军无人机,军事交火与外交博弈同步升级,布伦特原油短线大幅拉升,单日涨 3.58% 至 99.58 美元;WTI 反而收跌 2.81% 至 93.89 美元。240 亿美元资金解冻成谈判核心议题,专家认为美方意图是「以打促谈」并重夺霍尔木兹海峡控制权,油价波动率显著放大。

■ A 股融资余额破 2.9 万亿: A 股融资余额历史首次站上 2.9 万亿元,电子行业融资金额领先,杠杆资金加码科技板块。华为「韬定律」被市场视为国产芯片的「DeepSeek 时刻」,小米 Q1 营收 991 亿元超预期,宣布 200 亿港元回购计划。上证微跌 0.17%,恒生涨超 1%,资金集中流向产业政策与新硬件主题。

■ 马斯克 Grok 5,1.5 万亿参数: 马斯克曝光 Grok 5 模型参数达 1.5 万亿,大举对标 GPT-5 与 Gemini Omni,前沿模型军备竞赛进入下一阶段。五角大楼与 SpaceX 因星链服务费涨 5 倍激烈争执,军工合约博弈升温;英特尔计划将新墨西哥工厂改造为全球首个玻璃基板量产基地,先进封装与硬件供应链同步升级。

热点前瞻

●半导体狂飙

美光单日 +19.3%、市值破兆 + 瑞银目标价上调至 1625 美元,是本轮 AI 与存储循环的最强一击;叠加纳指 100 破 3 万点、半导体连续 5 日上涨,行情从「集中度过高」逐步演化为「景气可验证」。本周英伟达、AMD 与小米财报将连环检验需求强度。

●美伊持续博弈

油价单日大涨小跌、240 亿美元资金解冻、霍尔木兹海峡争夺成三条主线。布油与 WTI 价差扩大、美元指数仍守 99 附近,显示市场已部分定价「协议达成」但保留军事风险溢价;后续备忘录文本细节将决定油价方向。

重点关注

今日 中国 4 月规模以上工业企业利润数据

今日 日本央行行长植田和男发表讲话

今日 长鑫科技科创板 IPO 上会

今日 拼多多最新季度财报发布

Meta 2026 年度股东大会召开

美伊冻结资产解冻安排实时跟踪