MDM每日早评及分析 - 2026年5月07日

美元指数

美元指数目前几乎位于其100日{98.47}和200日{98.55}简单移动均线之上。目前这些水平构成一定阻力，反映出市场不愿加仓美元头寸。鉴于这些涨幅可能会迅速回吐，市场似乎不愿再次推动美元走高。从日线图观察，美元指数自高点100.64回落以来，已进入明显的区间震荡。当前指数位于200日{98.55}简单移动均线下方，暗示波动率可能即将放大。MACD指标显示短期虽有金叉迹象，但整体仍处于弱势区间。K线组合方面，4月底至5月初连续出现带上下影线的实体K线，反映多头尝试反弹但遇阻回落，空头则在98{整数关口}附近获得一定买盘支撑。破位见97.62{5月6日低位}, 以及87.50关口。而压力位在200日简单移动均线的98.55, 以及98.88{4月28日高点}附近。

今天可考虑于98.13做空美元指数 , 止损:98.25 目标: 97.70 ; 97.60

WTI 现货原油

周三（5月6日）美伊谈判取得重大进展的消息一出，国际油价随即大幅跳水，前期因霍尔木兹海峡紧张局势而积累的地缘风险溢价快速消退。截至5月6日欧洲交易时段，布伦特原油期货价格暴跌逾9%，盘中一度跌至102美元关键心理关口附近，WTI现货则跌破100日内最大跌幅超10%，最低触及90.05美元/桶。美国与伊朗已接近达成一份一页纸停战备忘录，这是自战事爆发以来双方距离和平协议最近的时刻。备忘录共包含14项核心条款，核心内容为伊朗暂停铀浓缩活动，美国则解除对伊制裁并解冻其数十亿美元冻结资产，双方同时取消霍尔木兹海峡通行限制。美方预计伊朗将在未来48小时内就若干核心分歧作出正式回应，尽管目前尚未达成任何最终协议，但谈判已进入实质性阶段。

综合来看，当前油价回落更多是对地缘风险缓和的情绪修正，而非基本面转弱。库存持续下降与全球供应偏紧仍是油价的重要支撑因素。未来市场走势将取决于两大核心变量：一是中东局势是否真正稳定，二是库存下降趋势是否延续。整体来看，市场正处于“短期承压、中期偏强”的复杂格局，波动性预计将维持高位。从技术面来看，WTI日线走势仍维持在中期上升通道之中，但动能有所减弱。当前价格在100美元略下方附近震荡。短期均线开始走平，显示多空力量趋于均衡。MACD指标出现轻微死叉，暗示短线存在调整压力，但若价格能够企稳100美元上方，则仍有重新测试105美元关口, 和107.35美元{5月高点}水平的可能。短期下方支持位位于90.00美元{市场心理关口}, 以及85.00美元关口。

今天可考虑于92.40做多原油 , 止损: 92.20; 目标: 94.00 ; 95.00

现货黄金

从技术角度来看，本周初从4,500美元低位关口反弹良好，随后突破4,600美元整数关口，有利于金价多头。贵金属正逐步接近20日简单移动平均线4,699.70美元，和4,700美元{整数关口}, 该水平现成为首个阻力区域。破位则持续上试4,753美元{4月23日高点}水平。同时，动能指标支持上行立场。事实上，相对强弱指数（RSI）徘徊在50附近，显示趋势坚挺但尚未超买。此外，移动平均收敛发散指标（MACD）柱状图保持正值且上升，暗示随着XAU/USD对上方供应区的挑战，多头压力正在重建。下行方面，初步支撑位于4,600美元{整数关口}, 和1=38.2%费波纳奇回撤位4,588.80美元，若卖方获得动能，较深回调可能在50.0%费波纳奇回撤位附近4,495.62美元及4,500美元区域找到买盘。

今天可考虑于4,687做多黄金, 止损: 4,680 ; 目标: 4,750 ; 4,770

美元/日元

美元兑日元自十周低点回升，但周三亚洲早盘在155.05附近承压。市场猜测日本当局再次进行外汇干预，推动日元最新一波走强，令该货币对的看跌压力持续存在。在日线图中，美元兑日元报156.25。该货币对维持短期看淡偏向，因价格稳居5日简单移动平均线157.02和整数关口的157区域之下，保持更广泛的下跌趋势完整。随机相对强弱指标已回落至37，表明在持续的看跌结构中经历一段盘整后，下行动能正在恢复。初步支撑位见于周三低点约155.05，若价格下跌至该水平，仍将保持更广泛的看涨偏向，只要该货币对交易于200日简单移动平均线154.02之上。若日线收盘反弹至5日简单移动平均线157.02和整数关口的157区域以上，将为重新测试157.94{周三高点}, 以及158关口留出空间。

今天可考虑于156.55做空美元, 止损: 156.75, 目标: 155.80 ; 155.60

欧元/美元

欧元/美元在周三欧洲交易时段持稳于1.1750以上，交易价格为自4月21日以来的最高水平，受风险情绪改善支撑，削弱了美元的避险吸引力。美国总统特朗普表示「自由计划」及通过霍尔木兹海峡的船只运动已暂停，提振了风险交易。然而，他强调，美国对往返伊朗港口的船只的封锁将“保持全面有效”，使海峡未来的不确定性依然存在。货币市场现在预计欧洲央行的存款便利利率将在12月达到约2.7%，反映出两次完全定价的加息和可能的第三次加息，6月首次加息的概率为85%。欧元/美元结束了连续三个交易日的下跌走势，并在美元因中东局势不确定性而走强的情况下，处于1.1700关口上方。本周出现了大量矛盾的新闻头条，使市场参与者感到迷茫。美国与伊朗之间达成协议的乐观情绪消退，因预期在伊斯兰堡举行的谈判会议未能成行。

欧元/美元在约1.1740水平稳健交易，保持轻微看涨偏向，因其位于25曰简单移动平均线1.1701之上，并处于最新波段的关键费波纳奇回撤位之间。该货币对徘徊于50.0%回撤位1.1745稍下方，显示上行动能有所放缓但尚未反转，而相对强弱指数（RSI）约为58，暗示上行动能建设性但未过度延伸。在上方，短期阻力位于1.1785{上周高点}，其次是61.8%水平1.1825，进一步阻力位于4月高点1.1850。下方初步支撑由25曰简单移动平均线1.1701提供，随后是38.2%费波纳奇水平1.1666；和1.1679{200曰简单移动平均线} ; 若回调加深，将暴露1.1600则作为较远的结构性支撑底部。

今天可考虑于1.1740做多欧元 , 止损: 1.1730; 目标: 1.1780 ; 1.1790