FXCG：受伊朗封锁影响，油价上涨，股市下跌

据报道，美国总统唐纳德·特朗普已指示助手准备对伊朗实施长期封锁。受此消息影响，全球原油价格应声上涨，股市则出现下跌，市场对关键科技公司财报及美联储政策决定的信心也受到打击。

作为全球原油基准的布伦特原油，抹去早盘跌幅后上涨0.2%，收于每桶111.53美元，实现连续第八个交易日走强。据悉，此次长期封锁将阻碍中东石油和天然气的运输，实际上相当于关闭霍尔木兹海峡——该海峡承担着全球约五分之一的石油运输量，其通行状况直接影响全球能源供应。《华尔街日报》指出，特朗普此举的核心目的是打击伊朗政权的财政，试图通过这一高风险手段，迫使伊朗放弃核计划，而德黑兰方面长期以来一直拒绝妥协。

澳大利亚国民银行驻悉尼策略师罗德里戈·卡特里尔表示：“很明显，伊朗冲突正进入僵局，轰炸已经停止，但冲突并未得到解决，既没有达成核协议，海峡也仍无船只通行。这意味着油价可能会获得持续支撑，而包括美国股票在内的风险资产，其市场乐观情绪可能会受到挑战。”

股市方面，MSCI亚太股指下跌0.1%，美国股指期货涨幅则有所收窄。其中，纳斯达克100指数期货小幅上涨0.3%，此前一度涨至0.5%，主要得益于华尔街抛售潮后市场情绪逐步企稳——此次抛售潮的核心诱因，是市场对大规模人工智能投资回报的质疑。

债市方面，周二美国国债价格下跌，收益率攀升至数周以来的最高水平。高企的油价推高了市场通胀预期，进而抑制了投资者对美联储周三发布政策声明前降息的预期。受日本假期影响，现货国债在亚洲交易时段暂停交易。

亚洲市场开盘的剧烈波动，预示着一个关键交易日即将到来。一方面，大型科技公司将集中发布财报；另一方面，投资者也在密切关注美联储的动向，以期获取利率走向的明确线索。近几周来，科技公司的表现助力全球股市反弹，成功抹去了中东冲突初期造成的损失，因此本周三的科技巨头财报，对能否维持这波反弹势头至关重要。

据悉，约占标普500指数市值四分之一的大型科技公司即将密集披露财报：Alphabet、微软、亚马逊和Meta Platforms将于周三发布，苹果则将于周四跟进。

能源市场方面还有一大重要动态：阿联酋将于5月1日退出欧佩克。在加入该组织60年后选择退出，不仅对欧佩克造成重大打击，也引发了市场对该组织未来发展走向的担忧。这一决定也再次表明，中东冲突正持续重塑全球能源市场的格局。据悉，阿联酋退出的核心原因是希望摆脱欧佩克的产量配额限制，灵活调整产量以获取“战时溢价”，为国内经济转型积累资金。

《华尔街日报》补充报道，在近期的几次会议中（包括周一在战情室举行的讨论），特朗普最终选择继续通过封锁伊朗港口，来打压伊朗经济和石油出口。美方官员表示，特朗普认为，其他可选方案——无论是恢复轰炸还是退出冲突——都比维持当前封锁的风险更大。此前，美国财政部已出台相关措施，禁止本国个人或实体向伊朗缴纳霍尔木兹海峡安全通行费，进一步强化封锁力度。

摩根士丹利策略师乔纳森·加纳和克里斯塔尔·吉在报告中写道：“当前我们正处于石油和天然气价格受供应端驱动冲击的时期，这一背景导致石油价格变化与全球股市之间呈现负相关关系。”

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