摘要:随着美联储未来逐步收紧流动性,增加了市场剧烈反转的可能性,英国资产管理巨头Ruffer发出危机预警,并决定手持大量现金资产观望。 Ruffer的基金经理Matt Smith指出,目前Ruffer管理的资金中有三分之二是现金类资产,创下了公司的历史纪录。这部分资产所产生的收益将全被投入到信用违约互换(CDS)和美股期权中,如果未来华尔街出现闪崩,那么他们将能大赚特赚。
美股:道指跌1.24%,标普500指数跌1.46%,纳斯达克跌1.62%。
欧股:欧洲STOXX 600指数收涨0.14%,全周累跌0.26%。德国DAX 30指数收跌0.13%。法国CAC 40指数收跌0.16%。英国富时100指数收涨0.91%。
A股:沪指跌0.49%,深成指跌0.78%,创业板指跌1.08%。
债市:美国10年期基准国债收益率下跌7.51个基点,报4.5114%。两年期美债收益率下跌7.07个基点,报4.8902%。
商品:WTI 5月原油期货收涨0.64美元,涨幅0.75%,报85.66美元/桶,全周累计下跌1.44%。布伦特6月原油期货收涨0.71美元,涨幅0.79%,报90.45美元/桶,全周累跌0.79%。COMEX黄金期货跌0.53%,报2360.15美元/盎司。COMEX白银期货跌0.97%,报27.975美元。COMEX铜期货涨1.48%。伦锌、伦锡涨超2%。
随着美联储未来逐步收紧流动性,增加了市场剧烈反转的可能性,英国资产管理巨头Ruffer发出危机预警,并决定手持大量现金资产观望。
Ruffer的基金经理Matt Smith指出,目前Ruffer管理的资金中有三分之二是现金类资产,创下了公司的历史纪录。这部分资产所产生的收益将全被投入到信用违约互换(CDS)和美股期权中,如果未来华尔街出现闪崩,那么他们将能大赚特赚。
按照Ruffer管理220亿英镑(约合276亿美元)的资产来算,他们目前持有的现金已经高达148亿英镑。
Matt Smith采取如此保守的现金为王策略,主要是害怕会又会碰上1987年“美股黑色星期一”那样的大崩盘,当时美股闪崩,不少投资者甚至来不及反应就损失惨重。
不过大量手持现金也和Ruffer这家资管巨头一向谨慎的投资风格有关,他们的两个核心投资目标分别是资本保护,以及争取实现超过现金的收益率。这也一度让他们尝到甜头。
在2008年全球金融危机期间,不少投行都深陷泥潭,贝尔斯登和雷曼接连倒闭,Ruffer却凭借谨慎的投资策略为投资者带来了16%的收益率,小心驶得万年船还是有道理的。
不过一直手持大量现金也有弊端,如果市场维持现状的时间越长,尤其是美股还在那缓慢爬坡的话,Ruffer错失赚钱的机会也可能越多。毕竟对比起亏损,华尔街群狼更怕的是FOMO ----错失投资机会更让他们难受。
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