摘要:昨日美国能源信息署(EIA)周四发布的报告显示,美国上周商业原油库存超预期减少,推升了WTI西德州原油短线暴涨近2%,来到每桶74美元的水准。
昨日美国能源信息署(EIA)周四发布的报告显示,美国上周商业原油库存超预期减少,推升了WTI西德州原油短线暴涨近2%,来到每桶74美元的水准。
【原油库存超预期减少 图片来源:EIA】
与此同时我们从国际能源署(IEA)以及石油生产国组织 (OPEC) 的报告中可以看到,市场预计2024年石油需求增长将会有所提升,短线来看原油价格的反弹趋势将会因此持续。但有趣的是这两份报告对于需求的看法相同,对供给面的预测却是天差地远。
首先我们看到国际能源署(IEA)在今年首份月度石油市场报告中表示,随着OPEC+以外地区的产量攀升,如果没有重大变故,今年全球石油市场可能会保持“相当充足的供应”,这与OPEC前一天预测的供应紧张完全相反。考虑到美国、加拿大、巴西和圭亚那的产量增加,IEA将OPEC以外地区的供应增长预期上调了约25%,至150万桶/日。
深入分析后先说结论,那就是IEA的报告可能比较受到市场买单,原因是我们发现OPEC的报告中多次提到减产对市场带来的影响,但实际上我们观察到的OPEC+大多数的产油国都是在增大扩增产量,就连沙特口中会更他共患难的盟友俄罗斯,在去年12月份的原油出口量也增加了50万桶/日,达到780万桶/日的9个月最高点,加上俄罗斯石油价格折扣加大以及基准国际油价下跌,该国当月的出口收入暴跌至144亿美元,较上月下降近9%,笔者预计接下来为了维持收入产量将会持续增加。这样的情况也说明了OPEC报告中提到的供给紧缺情况并不存在。
【俄罗斯原油收入暴跌 图片来源:彭博社】
笔者认为WTI西德州原油价格接下来反弹会持续,但上方压力每桶76-78美元不会轻易突破。因为市场目前担心的是「红海危机升级」会推动油价续涨以及「极端寒冷天气和运营挑战」,使北达科他州约 40% 的石油产量仍处于关闭状态。我们分析后看到中东的动荡已显着提高了运费和保险费率,除了推迟向欧洲和其他地区的运输外,尚未影响全球石油供应总量;且天气因素的影响将难以持续因此不需过度担心。
【黄金价格】
美国失业数据公布后,十年期美债收益率又创一个月新高,两年期收益率盘中转升、后回落。失业数据公布后美元指数转涨,盘中逼近一个月高位。但欧洲中央银行(ECB)行长克里斯蒂娜-拉加德(ChristineLagarde)在达沃斯峰会上发表讲话,放弃了任何激进的降息措施,并将该行的鸽派转向推至明年夏季。这为欧元提供了一些支撑,也使美元回吐了涨幅;也使黄金结束两连跌,走出五周低位。建议投资人短线多单顺势操作即可。
压力:2040-50、2060美元/盎司
支撑:2000、2015-20美元/盎司
风险提示:以上观点、分析、研究、价格或其它数据只作一般市场评论,不代表本平台立场,任何浏览人士需自行承担一切风险,请谨慎操作。
免责声明:
本文观点仅代表作者个人观点,不构成本平台的投资建议,本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性作出任何保证,亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任
油价受经济和供应影响上涨,布伦特原油有望挑战90阻力。
澳大利亚将公布3月统计局CPI年率-季调后(%)
2022年8月底以来,天然气价格自10美元持续下跌,下跌时长已超一年半,累计跌幅83%。由于2023年冬季温暖、全球天然气供应大增和欧洲天然气库存充足,天然气价格持续萎靡。不过普遍预计天然气将在今年恢复强劲增长,长期来看,天然气在全球能源转型中将发挥关键作用,长期看好。
中东战争局势愈加紧张,贵金属原油波动较大