Petróleo sobe e futuros de NY abrem estáveis com escalada do conflito entre Irã e EUA

O petróleo avançou nas primeiras negociações após os ataques dos Estados Unidos e do Irã terem se intensificado durante o fim de semana, aumentando a pressão sobre os mercados asiáticos, que já estavam abalados pela queda das ações de fabricantes de chips.

O Brent subiu mais de 2% na abertura, enquanto os contratos do S&P 500 permaneceram estáveis após o índice à vista ter fechado em queda de 1% na sexta-feira. O dólar se fortaleceu frente à maioria das principais moedas, com os dólares australiano e neozelandês liderando as perdas. Os mercados domésticos do Japão estão fechados devido a um feriado.

Forças dos EUA atacaram a Ilha de Qeshm, no Golfo Pérsico, e cidades do sul do Irã, incluindo Shadegan, Sirik e Hajiabad, informou a mídia iraniana, sem detalhes imediatos sobre vítimas ou danos. O Irã retaliou ao atingir uma usina de energia e dessalinização de água no Kuwait, o terceiro ataque desse tipo em igual número de dias.

Os ataques ampliam uma semana de ações de retaliação mútua que passaram a atingir não apenas alvos militares, mas também pontes, serviços públicos e portos, reduzindo as perspectivas de retomada do frágil cessar-fogo firmado no mês passado. Teerã afirmou no sábado que não cumprirá mais o acordo de paz provisório, enquanto o ministro das Relações Exteriores, Abbas Araghchi, disse que algumas disputas sobre o programa nuclear iraniano podem permanecer “sem solução”.

A escalada no Oriente Médio está abalando mercados que já se encontravam nervosos após a venda de ações de tecnologia ganhar força diante das preocupações de que a onda de investimentos em inteligência artificial esteja se tornando mais difícil de justificar.

“Essa dinâmica provavelmente será sentida de forma intensa nos mercados asiáticos hoje”, escreveu Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, em nota a clientes. “Outra possível alta nos preços do petróleo representa um risco para a atividade econômica em uma região vulnerável do ponto de vista energético”, enquanto a queda das ações de semicondutores está “alimentando uma desalavancagem generalizada ao redor do mundo”, acrescentou.

O índice Philadelphia Stock Exchange Semiconductor, amplamente acompanhado pelo mercado, entrou em mercado de baixa na sexta-feira, abalado pelo lançamento de um novo modelo de inteligência artificial pela startup chinesa Moonshot, que alterou a percepção da indústria sobre a liderança dos Estados Unidos no setor. O índice MSCI Asia Pacific, fortemente concentrado em tecnologia, está próximo de uma correção, acumulando queda superior a 9% desde sua máxima histórica em junho.

“O cenário de risco na Ásia continua se deteriorando”, escreveu Wee Khoon Chong, estrategista macroeconômico do BNY em Hong Kong, em nota a clientes. “A correção das ações de tecnologia, o fortalecimento do dólar americano, os preços mais altos do petróleo e as persistentes tensões geopolíticas reforçam a necessidade de uma postura mais defensiva.”

Embora a busca por ativos de proteção tenha dado suporte ao dólar nas primeiras negociações, os Treasuries podem sofrer pressão quando os mercados abrirem em Londres, já que a alta superior a 20% nos preços do petróleo neste mês reacende preocupações inflacionárias. Com o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, deixando claro que a prioridade do banco central é reduzir a inflação, os investidores também acompanharão os dados de atividade desta semana em busca de sinais de resiliência da economia americana que reforcem as expectativas de alta de juros em setembro ou outubro.

“O dólar americano pode ganhar força adicional nesta semana se os dados do PMI de julho confirmarem a narrativa de desempenho superior da economia dos EUA”, escreveu Elias Haddad, chefe global de estratégia de mercados da Brown Brothers Harriman, em nota a clientes.