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    交易中的“手”是什麼?

    摘要:交易手數,也就是訂單規模,我們每次交易的下單量是用“手”這個計量單位來表示,“手”數越大表示持倉頭寸的量越大,規模越大。
    外匯天眼App訊 :

      之前我們談到了外匯交易中的“點”,今天我們來聊聊外匯及差價合約交易中的“手”。

      熟悉股票交易的朋友應該都知道,A股市場購買股票是按“手”的,一手100股。那麼,在外匯交易中,“手”(lots)也是一個數量單位,表示你購買頭寸的規模。

      貨幣交易中“手數”指的是交易的數量,比如汽車的數量單位是輛,衣服的數量單位是件,而進行外匯交易的單位即為手。1手貨幣代表多少呢?

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      “手數”起源於國外期貨市場,由於期貨市場將所有的交易品種進行了標準合約化的包裝,交易者交易的是期貨合約,而不是實物或某金融產品,這些合約都是由交易所統 一制定的,每張合約代表一定量的實物或金融產品,數量單位以及數量額都是固定的。

      交易手數,也就是訂單規模,我們每次交易的下單量是用“手”這個計量單位來表示,“手”數越大表示持倉頭寸的量越大,規模越大。再通俗點來說,就是你到菜市場去買白菜,“斤”是計量單位,“斤”數越多,就表明你買的菜越多。

      通常來說,線上零售交易的1個標準手(Standard)為 100,000 單位外幣,但近年來合約規定的數量有所上升。當市場引入迷你手(Mini)即10,000 單位時,零售交易市場才開始擴張。

      之後,市場又引入了微型手(Micro)——只有 1000 單位。例如,如果杠杆率為 1:10 且匯率為 1.1500, 歐元/美元(EUR/USD) 微型手初始保證金交易可以低至 115 美元。後面,經紀商們甚至引入了更小的“納米手”(Nano),僅為100單位。

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      我們來看下各類型“手數”對應的匯價波動風險。我們以歐元/美元為例,1個標準手的交易量,匯價波動1個點就是10美元;1迷你手波動1個點為1美元;微型手為0.1美元,納米手更低,每波動一個點僅為0.0001美元。

      因此,投資者可以選擇諸如風險管理計算器之類的工具計算出最佳交易手數,也可以根據當前交易帳戶資金大小確定最佳手數,交易手數直接影響市場變動對你的帳戶的影響。

      納米手交易

      從字眼上你就可以猜到,納米手肯定是很小的意思。確實如此,納米手是非常微小的交易量。正如我們上面所提及,1納米手=1貨幣單位的交易量,每個點的波動僅為0.0001美元。

      如果你是新手小白,納米手對你來說是一個不錯的“真金白銀”試煉場,即便虧損也是非常小,貨幣對波動10個點相當於1美分,100個點也才1美元。

      目前有一些交易商向交易者提供納米手交易帳戶服務。對於交易商來說,納米手旨在吸引本金非常少的交易者。

      但是,通常來說,任何不願或無法拿出足夠資金,來管理一定規模帳戶的人的能力是不足以承擔任何杠杆交易,確實有報告記錄納米帳戶持有者比其他規模帳戶持有者的爆倉速度更快。

      微型手交易

      微型手是大多數經紀商可用的最小交易手。微型手是1標準手的百分之一,或者基礎貨幣的1000個單位。

      如果你的帳戶是用美元計價的,這意味著1手微型手就是你要交易的基礎貨幣的價值為1000美元。如果交易的是基於美元的貨幣對,則波動一個點相當於10美元,即0.1美元。

      微型手對初學者來說非常有用,能夠在練習交易時將風險降至最低。

      微手更容易使你在保守的位置執行定量的技術策略。有些交易策略要求同時創建眾多頭寸;在這種情況下,微手就可以幫你計算成比例的開啟相應的頭寸。

      另外,如果你想沒有太大風險地測試一家經紀商的執行系統、真實帳戶支援以及存取款速度,那麼這家平臺支持微型帳戶就非常有用。

      迷你手交易

      1迷你手為10,000個單位的基礎貨幣。如果你使用基於美元的帳戶並交易基於美元的貨幣對,則交易中的每個點價值約為1美元。

      如果你是初學者,並且想開始使用迷你手交易,請確保你的資金充足。

      儘管每點1美元似乎是一筆小數目,但在貨幣交易中,市場一天之內可以波動100個點,甚至更多。如果市場對你不利,則很快就會虧損100美元。要交易一個迷你帳戶,你至少要存入2000美元。

      標準手交易

      標準手是100,000個單位的基礎貨幣。如果你使用美元進行交易,那將是100,000美元的交易。標準手每波動一個點相當於10美元。

      當下跌或上漲10個點時,最好記住你將面臨的是100美元的虧損/盈利。使用標準手意味著你應該有25,000美元或更多來進行交易。

      總之,將手數保持在相對於帳戶大小的合理範圍內將有助於你保留交易資本,以便長期繼續交易。

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      如何計算對應“手數”的點值?

      現在我們假設使用1個標準手100,000單位,來計算特定貨幣對的點值,以此來了解手數是如何影響點值的:

      1. 美元/日元匯價為119.80 (. 01 / 119.80)x 100,000 =每點8.34美元

      2. 美元/瑞郎匯價為1.4555 (.0001 / 1.4555)x 100,000 =每點6.87美元

      上述例子中,因為美元在貨幣對中不是報價貨幣,則計算公式略有不同。

      1. 歐元/美元匯價為1.1930 (.0001 / 1.1930)x 100,000 = 8.38 x 1.1930 = 9.99734美元(四捨五入為10美元)

      2. 英鎊/美元匯價為1.8040 (.0001 / 1.8040)x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416(四捨五入為10美元)

      下面是歐元/美元和美元/日元點值示例圖,具體取決於手數的大小。

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      對於點值的計算,不同的經紀商可能有不同的換算方式,但是不管是那種換算方式,他們都能夠告訴你,在特定時間,某一貨幣對1點所代表的價值。隨著市場的發展,貨幣對的點值也會隨著你交易貨幣對匯率的變動而變動。

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      如果你想交易印尼盾對土耳其里拉,那麼經紀商或許會將交易量降至微型手或納米手,因為這些偏冷門貨幣對風險極高。但是,對於交易量較大的交叉匯率,例如歐元/英鎊或歐元/瑞郎,交易者能夠以任何手數交易。

      外匯市場的成本主要包括交易點差和隔夜利息,這兩者都和交易手數成正相關。因此,當交易手數增加,成本也會增加。

      但交易手數和潛在收益也成正比,手數越大,相同波動情況下,收益也就越高,反之,虧損也越多。

      在行情與預期相符的情況下,增加交易手數確實會提高收益,但切勿過分重倉。在交易中,控制交易手數的心態還是要有的,因為控制手數在一定程度上能降低風險。

      總結

      在交易中,風險管理的重要性不言而喻,而頭寸規模的控制是風險管理的要點之一。頭寸的規模直接決定著你的風險水準和收益水準,頭寸規模越大,風險越大,收益越高。在波動無常的外匯市場中,交易者的頭寸需要控制在一定範圍之內,否則面臨著巨大的虧損風險。

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      我們需要著重強調的是,沒有誰能百分百準確預測外匯價格走勢,此時正向走勢,說不定下一秒即出現反轉。若交易者重倉或全倉交易,一旦判斷錯誤或行情反轉,爆倉出局的幾率極大。

      如果能科學控制交易手數,即便出現反預期的情況,虧損也仍在合理的範圍內,不至造成重大損失。

      外匯交易手數與開倉位也是一個概念,只是叫法不同,投資者只有善待自己的交易帳戶,根據帳戶餘額、止損幅度來選擇適合自己的交易手數,才能前進的更長遠。

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