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    【推薦】賺翻還是慘虧?專業機構都在使用的平均交易法則!

    摘要:平均交易,在平均倉位之前,你需要知道的一切。平均是一種流行的交易方法。一些交易員對平均交易毫無興趣,其他的交易員則將其視為必須的參照因素之一,他們會在所有交易系統中使用均數。
    外匯天眼App訊 :

      平均交易,在平均倉位之前,你需要知道的一切。平均是一種流行的交易方法。一些交易員對平均交易毫無興趣,其他的交易員則將其視為必須的參照因素之一,他們會在所有交易系統中使用均數。

      在本文中,我們將嘗試在沒有偏見的情況下分析這種方法,並尋找“最佳平均交易”的存在。

      交易中平均的意義

      平均交易是指在執行第一筆交易後以標準數量或增加的數量開立額外頭寸的過程。交易者可以嘗試平均虧損的頭寸,使得盈虧由負轉正;交易者也可以將獲利頭寸平均來最大化利潤,這種方法通常稱為“金字塔交易法”(分批買入)。

      在本文中,我們將集中於平均虧損頭寸,因為這種方式經常被交易員採用。讓我們通過一則歐元期貨市場的例子進行詳細討論。

    image.png

      讓我們假設以下情況:一位交易員認為,市場在急劇下跌之後,看跌態勢將會反轉。在回撤之後,他執行了第一筆賣出交易(賣出(SELL)1)。

      但是,市場並未按照他的預期發展,這位交易員只能等待。當他覺得新的下跌趨勢開始時,他加大了交易量並執行了第二次賣出交易(賣出(SELL)2)。

      然而,市場再次與交易者對立。交易員再度遵循相同的邏輯並執行第三次賣出交易(賣出(SELL)3),再次將交易量增加了兩倍。

      在第三次交易之後,對交易者而言,幸運的是,價格下跌了足夠的距離,以使一系列交易以獲利(PROFIT)結束。

      做市商也在使用平均交易

      專業市場參與者是否使用頭寸平均技術?他們很可能會這麼做。

      讓我們細想一下金融公司的運營方式,這些公司與交易所簽訂協議並在交易金融工具時保持流動性。換句話說,他們承擔做市商的工作。通常認為,做市商作為專業市場參與者主要使用限價訂單,並自動執行。所有這些事情都是在機器人的幫助下以自動模式完成的。

      讓我們考慮一下標準普爾500股指期貨圖表中趨勢走勢的例子。我們將在分析中用到Delta指標。(注:Delta指標是衡量頭寸風險的指標,用於衡量期權價格對標的資產市場價格變動的敏感度,等於期權價格變化與標的資產變化的比率。)

    image.png

      在數日內(分別被標記為1、2和3)中,市場存在正delta的上升趨勢。由於增量為正,這意味著大多數市場參與者執行買入操作。然後,最有可能的是,在交易的另一側有一個做市商,他在整個價格的移動過程中積累其賣出頭寸,這樣做的目的實際就是在平均其總體頭寸。

      當市場上出現價格下跌(編號為4)時,做市商有機會以獲利平倉。這就是專業交易員使用平均交易的一個明顯例子。

      客觀地講,平均交易並不適用於初學者!因為此類交易可能會產生一種錯覺,那就是在平均交易的幫助下,不良交易總是能被“彌補”。然而現實情況確實,如果交易者經驗不足,或者資金無法“扛”到趨勢與自己的預想達成一致,頻繁使用平均交易,反而可能使得損失加劇,最終血本無歸(如下圖所示)。

    image.png

      請記住,沒有任何平均交易可以將無效的交易系統轉化為有效的交易系統!

      因此,只有具備以下條件,平均交易才能被視為一種有效的交易手段:

      你是一位經驗豐富的交易員;

      你已經擁有能夠穩定盈利的交易系統,同時並未採取激進的交易策略;

      你想使用新系統擴展您的交易策略產品組合。

      只有這樣,交易者才能開始研究平均交易的實際應用,並著手開發適合自己的平均交易系統。

      此外,在使用此策略時,我們還應注意:

      常見的止損(針對一系列平均交易)應在交易系統中設置;

      理想的是,止損平倉不會導致損失超過本金的1%;

      交易系統至少應根據1年的歷史數據進行回測;

      測試強大的趨勢移動週期是必須的。

      由此可知,平均交易成功獲利的前提是擁有一套穩定、經測試的交易系統。同時在嚴格的風險控制下執行策略,最終實現穩定收益。

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