logo |

資訊

    首頁   >     行業    >     正文

    【精選】20年經驗訂單流交易專家:我講一個真實交易案例,你就明白哪些話不能聽

    摘要: Peter Davies是JigsawTrading.com的創始人,其本人也是資深的交易員,早在2000年中期開始涉足交易領域。早期,Peter創立自己的IT公司,賺了一些錢,並將這些閒散資金放入“投資顧問”手中,之後錄得30%的虧損。
    外匯天眼App訊 :

      Peter Davies是JigsawTrading.com的創始人,其本人也是資深的交易員,早在2000年中期開始涉足交易領域。早期,Peter創立自己的IT公司,賺了一些錢,並將這些閒散資金放入“投資顧問”手中,之後錄得30%的虧損。

      至此以後,他決定自己管理自己的資金,最終選擇了日內交易,並專注訂單流交易。在過去近20年的交易歷程中,Peter創建了一組屬於自己的交易工具,以用於他認為更合乎邏輯的“訂單流”交易之中。

      目前,Peter主要專注股票和期貨市場,重點交易品種有股票、eMini S&P500期貨等。

      “股神”巴菲特(Warren Buffett)提到人們在投資上最常犯的錯時,曾表示:“不要專家說什麼你就做什麼,講真的,我根本不管經濟學家說什麼。這些人沒有因為股票賺大錢,為什麼要聽他們的話?

    image.png

      Peter Davies對此,Peter Davies持同樣的的觀點。他稱,不要試圖找人教你如何交易,或者給你提供交易建議,你應該自己清楚市場如何運作,然後找到方法從中賺錢。讓我們來看看Peter Davies是如何具體看待“交易建議”。

      交易者尤其是新手交易者在執行交易之前,都會本能地去尋求一些所謂的“投資專家”等各種交易建議,以此期望能從各種建議中學到賺錢的方法。然而,這些“交易建議”真的有用嗎?

      讓我們先看看下麵的真實故事,或許看完後你就有了答案。在過去十多年的交易中,我遇到過來自歐美、日本、中國香港以及新加坡等國家和地區的交易者,也跟他們有過交流,其中有職業交易員也有普通交易者,有一些能盈利,而有些則仍在“苦苦掙扎”之中。我遇到一位叫Vitaly的交易者,他在剛接觸交易時,沒有去諮詢任何人的交易建議,也不聽任何的交易建議。

      作為一名新手,從他的交易帳戶結算單的關鍵數據來看,Vitaly的交易表現還算不錯。

      § 勝率(Percentage Profitable) 79.59%=429/(429+110)

      § 盈利單數量(Number of winning trades)429

      § 虧損單數量(Number of losing trades)110

      § 最大連贏(Max consecutive winners)90

      § 最大連虧(Max Consecutive losers)16

      § 平均每單盈利(Average Winning Trade)$55.31

      § 平均每單虧損(Average Losing Trade) $106.95

      以上關鍵指標基本能反映了一個交易者的日常交易表現。

      我們可以從上述交易關鍵指標中看到,雖然Vitaly的勝率比較高,接近80%,但他的風險回報比(Risk/Reward)存在嚴重問題。Vitaly的交易風報比為106.95:55.31=1.93:1,這說明平均每單虧損大於平均每單盈利,也意味著每單虧損有1.93美元,盈利卻只有1美元,這裏的1.93接近於2,相當於只有做2筆盈利單才能抵消1筆虧損單。

      因此,雖然Vitaly勝率較高,盈利單比較多,但是最後的盈利狀況並不理想,再扣除點差和傭金費之後,可能就沒有盈利了。

      Vitaly的主要問題在於風險回報比的設置,因而若給他一些交易建議的話,也就是如何解決風險回報比的問題。他的交易盈利能力能進一步提高嗎?

      他人的交易建議有效嗎?

      Vitaly在原油交易訂單上有很多的剝頭皮交易,每次賺個3-5個點就平倉,每天的交易量相對較大。止損是他主要擔心的問題,他並沒有嚴格執行止損,而是根據市況來隨時通過手動止損介入。

      由於他的交易頻繁,總會過度地干預訂單,因而在出現虧損時,往往不會嚴格按照制定好的計畫止損平倉,他的止損有時6-8個點,有時是10餘點,甚至可能達到30多點。

      這種帶有隨意性的平倉源自於他的主觀感覺,並非交易計畫

      當Vitaly把他的情況與其他交易者分享交流後,有人告訴並建議他:“你的做法是錯的!你應該把止損固定下來,而不是隨意移動”,“30個點的止損有點大了”,“你的方法永遠賺不到錢”……很多交易者會遇到和Vital一樣的問題,當自己在和其他交易者交流想法或經驗時,會陷入一種困境之中,即到底應不應該聽別人的建議?

      這些建議到底有沒有用?

      如果我是對的,反而聽了別人的建議後做錯了,那豈不是虧大發了……事實上,Vitaly已經做得很好了,因為他的方法適合他自己(個性、習慣等),雖然總體盈利不理想,但至少沒有虧損,他用這種風格交易了很長時間。

      這說明最後的結果沒有偶然因素,證明這種方法確實適合他。在職業交易員看來,他的交易方法都是很合理的,並沒有太大問題。

      Vitaly一直在堅持設置止損,這說明他是一個非常遵守交易紀律的人。當市場走勢和他的訂單方向出現背離時,他知道應及時出場。

      其他的交易者給他的各種建議基本都是無效建議,因為他們根本不了解Vitaly的交易風格和交易策略,只是簡單地按照自己的想法給出建議。

    image.png

      若設置一個固定的止損距離,比如10個點,那麼當市場出現波動時觸發止損,在止損出局後,價格立刻掉頭逆轉,本已盈利的頭寸不幸被掃止損出局。

      市場走勢變幻莫測,Vitaly採取的是一種靈活的止損方法,由於他的訂單交易非常頻繁,因而剛好就需要靈活止損的策略,這就是Vitaly獨有的交易風格。

      如果Vitaly採納了其他交易者的建議,那麼他的很多交易都會虧損,畢竟不符合自己個性和風格的建議對他來說是無效的。

      作為交易者,我們需要注意的是,從非專業人士那裏聽到的建議往往會害了自己,就像一些普通的交易者一樣,自己的交易水準那麼臭,還總是教別人怎麼做交易。

      聽無效的建議比不聽建議更可怕,就像一碗水,萬一裏面有毒,喝了比不喝後果更嚴重。

      從專業的角度來看,Vitaly的問題並不是止損的問題,而是風險回報比需要稍作調整,只要合理壓縮平均每單虧損額度,盈利就會變得理想。

      市場才是最好的建議者“別聽專家,要聆聽市場”市場才是最好的建議者。市場將最終檢驗你的交易策略是否可靠盈利,市場回饋給你的資訊就是最好的交易建議。

      作為一名交易者,在遭受挫折之時很容易失去信心,也容易在交易過程中產生“從眾心理”,就像諺語“天下烏鴉一般黑”一樣,說的多了,自然也就信了。

      人也很容易產生好奇心,總是覺得別人的交易策略肯定比自己好,比自己的更能賺錢、更容易,就會想“要不要試一下別人的方法”。

      這也造成現在網路上各種虛假廣告滿天飛的現象,各種廣告語,如“輕鬆賺錢”,“97%的勝率”,“讓你盈利奔跑起來”等等,這些廣告正好滿足了交易者的心理需求,因而才能大行其道。最後,幸運的是,Vitaly沒有聽其他交易者的建議。

      當你的交易策略開始出現盈利時(哪怕是盈利很少),也不要輕易去聽別人的建議,因為別人的建議可能對你產生誤導,尤其是不要聽一些非專業人士的建議,那會害了你自己。當你開始盈利時,就說明你的交易策略是有效的,也是適合你的,你只需要在原來的基礎上自己摸索,稍作完善交易系統就可以了。

    United Arab Emirates Dirham

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand

    United States Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand
    當前匯率  :
    --
    請輸入金額
    United Arab Emirates Dirham
    可兌換金額
    -- United States Dollar
    風險提示

    外匯天眼資料均來自各國外匯監管機構的官方資料,如英國FCA、澳大利亞ASIC等,所公佈的內容亦均以公正、客觀和實事求是為宗旨,不向外匯交易平臺收取公關費、廣告費、排名費、資料清洗費等灰色費用。外匯天眼會盡最大努力保持我方資料與各監管機構等權威資料方資料的一致及同步性,但不承諾與其即時保持一致和同步。

    鑑於外匯行業的錯綜複雜,不排除有個別外匯交易商通過欺騙手段獲得監管機構的合法註冊。如WikiFX所公佈數據與實際情況有不符之處,請通過WikiFX“投訴”和“糾錯”功能,向我們提出,我們將及時進行核實查證,並公佈相關結果。

    外匯、貴金屬和差價合約(OTC場外交易)是槓桿產品,存在較高的風險,可能會導致虧損您的投資本金,請理性投資。

    特別提示,外匯天眼所列資訊僅供參考,不構成投資建議。外匯平臺由客戶自行選擇,平臺操作帶來的風險,與外匯天眼無關,客戶需自行承擔相關後果和責任。