logo |

資訊

    首頁   >     行業    >     正文

    【推薦】平台破產還能拿回錢?關鍵有兩點(上)

    摘要:即便是過往的資金盤龐氏騙局,放在今天依然有很大的警示作用,能給我們的日常交易帶來啟發,值得我們一再回顧反思。
    外匯天眼App訊 :

      即便是過往的資金盤龐氏騙局,放在今天依然有很大的警示作用,依然能給我們的日常交易帶來啟發,值得我們一再回顧反思。

    image.png

      今天,小編就給大家講講一個曾經震撼整個匯市的大事件:艾福瑞(英國)破產。

      由瑞郎黑天鵝誘發的匯市大動盪,讓無數交易者一夜爆倉,同時也讓無數平台墜入深淵,艾福瑞(英國)就是其中之一。不過,艾福瑞(英國)的客戶並非一無所有,FCA的保障讓他們不至於血本無歸。

      這一場罕見災難,更是教會我們兩件事:

      1)一個平台,最值錢的還真是那塊監管牌照。

      2)做好資金隔離,保障資金安全,比什麼都重要。

      【回顧】匯市的至暗時刻

      故事要從2015年1月15日說起,這一天,瑞士央行宣佈放棄此前維持許久的歐元兌瑞郎1.20匯率下限,瑞郎一路狂飆、大起大落,在大量交易者爆倉的同時,市場流動性也被急速榨幹,最終導致許多平台一敗塗地,最終走向破產,艾福瑞(英國)就是其中之一。

      在這裡,我們要先理清艾福瑞集團的架構:

      1)1998年,四名創始人在俄羅斯成立艾福瑞。

      2)截至2015年瑞郎黑天鵝出現前,艾福瑞集團已在全球超過80個國家和地區建立了分支機搆,艾福瑞(英國)雖為總部,但和其他獨 立運營的艾福瑞子公司在財政上完全獨 立,彼此互不干涉。

      3)在艾福瑞(英國)申請破產之後,艾福瑞(俄羅斯)就馬上發佈公告,稱英國公司是獨 立法律實體,其財務狀況不會影響艾福瑞集團旗下其他分公司的運營。

    image.png

      說了上述這些,我們只想告訴大家一點:

      今天我們討論的是在2015年已經申請破產的艾福瑞(英國),跟艾福瑞集團旗下其他分支機搆、子公司無關,大家可不要看到艾福瑞這三個字就不寒而慄,覺得破產平台詐屍又回來圈錢了。

      回到正題,翻看艾福瑞(英國)的破產歷程,有一些關鍵節點是值得我們注意的:

      1)1月16日(即瑞郎黑天鵝發生的次日),艾福瑞(英國)正式申請破產

      2)1月19日,畢馬威被委任為破產清算管理專員,負責處理相關事務

      3)3月27日,經紀商ETX Capital宣佈接收艾福瑞(英國)客戶

      4)2016年7月18日,畢馬威發佈報告,累計返還艾福瑞(英國)客戶5130萬美元

      5)2017年8月15日,畢馬威發佈最終處理報告,FCA完成了12759名客戶的索賠申請,占艾福瑞(英國)客戶總數的99.8%

      毫無疑問,在宣佈申請破產之後,等待艾福瑞(英國)的是漫長的清盤、賠付之路,而其客戶,必然是內心最焦慮,也最絕望的一群人。

      在破產清算前期,由於FCA尚未公佈賠付計畫,畢馬威也遲遲無法找到接盤人,導致艾福瑞(英國)大量資產被凍結,許多客戶擔心會血本無歸,尤其是不在英國本土的艾福瑞客戶。

      無奈之下,這些客戶只好聯合起來,通過第三方媒體向畢馬威發送了一份請 願書,希望其承諾保障債權人的利益,儘快歸還客戶資金。值得慶幸的是,艾福瑞(英國)背後還有FCA這個後盾。

      FCA的FSCS計畫,成了艾福瑞(英國)客戶的救命稻草,也讓我們意識到,有一個靠譜的監管到底有多重要。

    image.png

      【悲劇降臨,FCA來補鍋】

      FCA對破產平台客戶的保障,主要是通過FSCS計畫來實現的。

      FSCS全稱Financial Services Compensation Scheme,即金融服務補償計畫,於2001年正式實施,主要運作原則是:

      第一,當受到FCA監管的平台無力償還到期債務或倒閉時,客戶可以申請FSCS賠償。

      第二,FSCS的保障範圍是所有受FCA和英國審慎監管局(PRA)監管的實體,但實際上偏向于保障小型經紀商的客戶,特殊情況除外。

      第三,對投資業務,FSCS的最高賠付金額是5萬英鎊,儲蓄業務和保險業務則高達8.5萬英鎊。

    image.png

      作為FCA最引以為傲的資本,FSCS的業內信譽一直相當優秀,比如英國老牌經紀商SVSFX,在2019年8月5日宣佈破產之後,FSCS也第一時間宣佈啟動賠付計畫。除了FCA,這套賠付制度在很多監管機構那裡也很受用,比如瑞士FINMA。

    image.png

      根據FINMA的存款保險計畫,所有受FINMA監管的經紀商客戶的資本都受到保護,該計畫由FINMA和行業自律協會(Esisuisse)共同執行。當FINMA旗下的經紀商無力償還債務或宣告破產之後,該計畫將為其客戶進行賠付,最高賠付金額可高達10萬瑞郎。

      當然了,想靠監管機構的賠付來彌補所有損失,恐怕也是不現實的,同樣以艾福瑞(英國)的破產案例來說。

      首先,雖然FSCS已經有相當完善的賠付機制,但部分客戶的損失依舊無法避免,比如小客戶的損失被“技術性”忽略:若帳戶可分配金額低於51.5美元,則無法獲得賠償。

      其次,作為破產清算的執行人,畢馬威也要收取不菲的費用,這在某種程度上削弱了FSCS的賠付能力。公開資料顯示,在這次賠付計畫中,FSCS總計支出了9580萬美元,扣除畢馬威的服務費用及其他各項支出之後,客戶真正到手的索賠資金只有7880萬美元。也難怪,在賠付進入尾聲之時,仍有客戶因不滿賠付結果而發起投訴,直接推遲了整個賠付計畫的結束時間。

      【結語】

      一直以來,有不少粉絲留言說:整天說這個監管、那個監管,能有多大作用?只要平台點差合理,不經常滑點、卡盤,能順利出金就行。可是,身處如此動蕩的市場,你真的不知道黑天鵝什麼時候會出現,平台什麼時候會撐不住,可別等到悲劇發生才後悔當初沒有重視平台的監管資質。

    United Arab Emirates Dirham

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand

    United States Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand
    當前匯率  :
    --
    請輸入金額
    United Arab Emirates Dirham
    可兌換金額
    -- United States Dollar
    風險提示

    外匯天眼資料均來自各國外匯監管機構的官方資料,如英國FCA、澳大利亞ASIC等,所公佈的內容亦均以公正、客觀和實事求是為宗旨,不向外匯交易平臺收取公關費、廣告費、排名費、資料清洗費等灰色費用。外匯天眼會盡最大努力保持我方資料與各監管機構等權威資料方資料的一致及同步性,但不承諾與其即時保持一致和同步。

    鑑於外匯行業的錯綜複雜,不排除有個別外匯交易商通過欺騙手段獲得監管機構的合法註冊。如WikiFX所公佈數據與實際情況有不符之處,請通過WikiFX“投訴”和“糾錯”功能,向我們提出,我們將及時進行核實查證,並公佈相關結果。

    外匯、貴金屬和差價合約(OTC場外交易)是槓桿產品,存在較高的風險,可能會導致虧損您的投資本金,請理性投資。

    特別提示,外匯天眼所列資訊僅供參考,不構成投資建議。外匯平臺由客戶自行選擇,平臺操作帶來的風險,與外匯天眼無關,客戶需自行承擔相關後果和責任。