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    【好文】女教師炒期貨半年4萬做到1450萬,再回到起點

    摘要:今天給大家講一個真實的投機市場的故事。
    外匯天眼App訊 :
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      今天給大家講一個真實的投機市場的故事。

      雖然這是個老故事了,還是值得大家記住,投資市場是一個產生神話的地方,但是根據多年的投機經驗:買入某股票很簡單,但是如果你不會適時出場,那你完了!

      這則故事或許相當大一部分股民期民都聽過,當年曾經風靡各大媒體,連期貨大佬劉福厚也是看完這篇報導才對期貨產生的興趣。

      2008年3月11日,對於武漢女子萬群而言, 是她人生中永遠難忘的一天,作為“武昌女期民半年從4萬做到1450萬”這一期市神話的主角,萬群所持有的最後300手豆油合約因保證金不足於當日上午被強行平倉,其帳戶裏最終剩下的資金不到5萬元,一場千萬富翁的美夢在持續近半個月後,宣告結束。

      半年炒成千萬富翁。據相關期貨公司知情人介紹,萬群大約50歲,退休之前的職業可能是教師。2005年7月,萬群拿著6萬元開始涉足期貨市場,此前,她已有10年炒股經歷。步入期市頭兩年,萬群戰績並不出眾,其保證金從最初的6萬縮水至4萬;直到2007年下半年,她的交易帳戶才逐漸引起了期貨公司的注意。

      從2007年8月下旬起,萬群開始重倉介入豆油期貨合約,此後兩三個月,豆油主力合約0805從7800元/噸起步,一路上揚至9700元/噸,截至當年2007年11月中旬,萬群已有10倍獲利。進入2008年,豆油上漲速度越來越快,2月底,豆油0805已然逼近1.4萬元/噸,也就是在那時,萬群的帳面保證金突破了1000萬元,成了名副其實的“千萬富翁”。

      以小搏大,過於放膽。“她採取的是全倉操作的股票手法。”知情人士透露說,萬群是所有資金滿倉交易,沒有科學的資金分配比例,而且,她利用期貨交易浮動盈利可以開新倉的特點,又將盈利全線撲入豆油期貨,越漲越買。這種操作方式最大程度地利用了杠杆,可以將利潤放大至最大;但與此同時,風險也被放大到了最大,一旦頂點行情有所調整,滿倉交易、最高點也有買入的萬群將 面臨滅頂之災。

      據悉,期貨公司曾不止一次勸她降低倉位,但萬群根本聽不進去。事實上,萬群之所以能夠在半年內成為千萬富翁,所仰仗的正是這種滿倉交易和浮利加倉,對她而言,這樣做沒有什麼不對的地方。

      風雲突變卻拒絕減倉。萬群締造的期市神話很快引起了媒體關注,“武昌女子半年內從4萬做到1450萬”的新聞頻頻見諸報端,並在網上廣為轉載。“她的資金真正突破千萬是在2008年2月28日、29日。”知情人士告訴記者,當時正值豆油連續漲停,萬群帳戶的浮動權益在3月4日達到頂峰,最高時竟達2000多萬元。不過,當天的行情出現劇烈震盪,油價在一個小時內從漲停快速滑落至跌停。在豆油從漲停到跌停過程中,萬群的帳戶因為保證金不足,已經被強行平去了一部分合約,但這並沒有引起她的重視。“期貨公司的人找她談過,但她拒絕主動減倉。”不願意透露姓名的相關人士表示,因為此前一些媒體已經報導了萬群期貨交易半年發跡的事,很多人已經知道她,在這樣的情況下,萬群礙於面子,不願意主動平倉,因為她知道,只要一賣,自己就不再是千萬富翁了。“實際上,3月6日,她的賬上至少還有幾百萬元,當日價格震盪下跌,要平倉還是有機會的。”

      被強行平倉回到起點 。出於種種考慮,萬群錯過了最佳減倉時機。3月7日和10日兩天,豆油無量跌停,萬群就是想平倉也平不了了,由於倉位過重,其巨大的帳面盈利瞬間化為烏有。

      3月11日上午,連續兩個交易日無量跌停的豆油期貨終於再打開停板。大連商品交易所豆油主力合約0805、0809盤中雙雙翻紅,收盤分別下跌0.83%和0.36%。但由於沒有能力追加保證金,萬群所持有的最後300手合約被強行平倉,最終,她的帳戶保證金只剩下了不到5萬元。

      終點回到了起點。這個故事震人心魄,其成功讓人羡慕,其失敗讓人扼腕。

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      教訓分析

      一是資金分配不當,全部資金同時使用杠杆,太過冒險。期貨杠杆一般是1:10,已經比較危險了,總權益虧10%,自己的所有資金便化為烏有。所以,較為穩妥的資金分配比例是,總資金的四分之一參與交易。萬群不管不顧仍然掙大錢,不過是趕上了大趨勢,是運氣使然,不可複製,而一旦趨勢轉向或者大的震盪,便會爆倉,賠個底兒掉。

      二是跟隨趨勢不斷加碼,做對了賺座金山,做錯了賠座金山。同一品種帳面浮盈可以買貨,這樣還好些,大不了賠的是利潤。而如果用自有資金加碼,最後賠的就是自己的家底兒了。

      三是趨勢轉向必須止盈止損,不能漠然視之。萬群的錯誤在於止盈太晚,中短期均線乖離已經很大還不肯止盈,跌破30日均線還不止盈,無量跌停後巨量震盪還不止盈,這不是自己堅決坐電梯嘛!

      不過還是有太多人對這位老師的行為表示不解:5萬都成了千餘萬了,你還想怎樣,即便虧到剩大幾百萬的時候斬倉也好啊,幾百萬也是錢哪,憑什麼輸的一分不剩。這就涉及到一個很有意思的現象了,筆者不懂心理學,但是這種心理現象從古至今都存在於人們的觀念裏,揮之不去,看完兩則故事,或許大家會找到共鳴:

      一、古印度有個富豪,其實以前也是個窮小子,白手起家幹起來的,打拼過程中,備嘗艱辛,終於積累下了下輩子都花不完的巨額財產。這時候,村子裏有很多乞丐開始借宿在土豪家裏,土豪也是來者不拒,統統幫到底,乞丐們也對土豪言聽計從,伺候有加,甚至有的乞丐連吃帶拿都成了相當富有的家庭了,但是對此土豪基本視而不見,不到三年,土豪竟又成了平民百姓,再想身邊環繞上千的乞丐伺候他,已經不可能了,乞丐也已經不是當年給飯吃就對他言聽計從的人了。

      二、為表彰象棋發明人的巨大功勞,國王決定獎賞這位發明象棋取悅他的大臣,問大臣想要啥,大臣說,我要的不多,你看沒看見這個棋盤,第一個格子放倆麥粒,第二個格子放四個,以後每個格子都是前面格子的兩倍,直至把棋盤所有格子算完,國王一想這算啥啊,我國力強盛,物產豐富,金銀財寶無數,便一頭答應了,但是國王卻面臨了最大的尷尬:因為大臣要的麥粒有2+4+......2的62四次冪,這是個比天文數字還大的量,這個國家足足產兩千年的麥粒才夠滿足大臣的要求,國王只好尷尬作罷。

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