logo |

資訊

    首頁   >     原創    >     正文

    美國股災“一舉成名”:“波浪理論”創始人艾略特的操盤手法

    摘要:艾略特波浪理論是股票技術分析的一種理論。認為市場走勢不斷重複一種模式,每一週期由5個上升浪和3個下跌浪組成。

      拉爾夫·尼爾森·艾略特:波浪理論的創始人。同時也是《咖啡館與自助餐館之管理》和《拉丁美洲之未來》兩本書的作者。這些新書使得艾略特聲名大噪。

    image.png

      艾略特波浪理論是股票技術分析的一種理論。認為市場走勢不斷重複一種模式,每一週期由5個上升浪和3個下跌浪組成。

      這個理論的前提是:價格隨主趨勢而行時,依五波的順序波動,逆主趨勢而行時,則依三波的順序波動。

      關於波浪理論的浪中浪,大浪有中浪,中浪有小浪,小浪還有超小浪,這個現象則是由投資人的群眾心理所造成。

      投資者對於波浪理論並不陌生,波浪理論是其實是一種投資者行為分析方式,投資者的行為導致價格呈波浪式運動。大衛·雷德曼的逆向投資策略也是基於行為金融。這兩種理論最大的區別就在於波浪理論是以價格波動為基礎,而逆向投資策略是以股票價值為基礎。因此,行為金融可以融合與價值投資也同樣適用於技術投資。

      波浪理論的基本特點:

      1. 價格指數的上升和下跌將會交替進行。

      2. 推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態,而推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示,調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。

      3. 在上述八個波浪(五上三落)完畢之後,一個迴圈即告完成,走勢將進入下一個八波浪迴圈。

      4. 時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長,也可以縮細,但其基本型態永恆不變。

      波浪理論可以用一句話來概括:即“八浪迴圈”

    image.png

      波浪理論的基本要素

      l 一個完整的迴圈包括八個波浪,五上三落。

      l 波浪可合併為高一級的浪,亦可以再分割為低一級的小浪。

      l 跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。

      l 1、3、5三個波浪中,第3浪不可以是最短的一個波浪。

      l 假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪,其餘兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。

      l 調整浪通常以三個浪的形態運行。

      l 黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。

      l 經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

      l 第四浪的底不可以低於第一浪的頂。

      l 艾略特波段理論包括三部分:型態、比率及時間,其重要性以排行先後為序。

      l 艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場,其準確性越高。

    image.png

      波浪理論的關鍵部分

      投資者應瞭解,艾略特的波浪理論其關鍵主要包括三個部分:

      第一為波浪的形態

      第二為浪與浪之間的比例關係

      第三作為浪間的時間間距

      而這三者之間,浪的形態最為重要。

      波浪的形態是艾略特波浪理論的立論基礎,所以數浪的正確與否,對成功運用波浪理論進行投資時機的掌握至關重要。波浪理論並不是獨立存在的,他與道氏理論、技術分析、經濟基本面分析、以及與新聞價值都有一些神奇的相關聯的關係。

      眾多投資人士稱:道氏理論告訴人們何謂大海,而波浪理論指導你如何在大海上衝浪。

      波浪理論的三個原則

      1.修正波縱深原則

      用來衡量修正波回撤幅度,通常修正波會達到小一級別4浪低點附近。在強勢行情中,只創新高不創新低,此時的小一級別4浪低點會是一個很好的支撐位,可以借此跟進止損。

      2.黃金分割原則

      即波動比率呈現黃金分割比率,例如:3浪為1浪的1.618、2.618…;2浪回調為1浪0.382、0.5、0.618;4浪回調為3浪的0.382、0.5;5浪為1~3浪的0.618。在時間上同樣呈現此原則。

      黃金比例既可以幫我們實現很好的進場,又可以實現很好的出場,如果你能與市場融為一體,這些神秘的黃金數字會成為你的終身伴侶。1.618可以反過來加以確定眼前的3浪是否是真正的3浪,如果3浪連1浪的1.618都到不了,那它多半不是3浪。如果你能判斷市場要出現延長的大行情,那麼市場通常會到前面一浪的2.618倍位置上,給予了一個非常好的參考目標。

      在趨勢初期,回撤幅度多為0.618,如果回撤以平臺形進行,則多為0.5;在趨勢中期,當趨勢逐漸明顯時,市場回撤0.618的概率開始下降,而是期待偏向於0.5的回調位。

      3.交替原則

      即簡單與複雜、上升與下跌、推動與調整、規則與不規則。修正波呈現交替現象:

      如2浪為鋸齒,則4浪可能為平臺型或三角形等,反之亦然;在時間上也存在此現象,2浪急劇回調,則4浪可能長時間複雜調整,反之亦然;複雜程度上,2浪簡單,則4浪複雜,反之亦然。若第2浪為“複式”,則第4浪便可能為“單式”。

      小的調整匹配著小的推動,中等調整也預示著中等的驅動,大的調整則是在蓄積一波大幅的推動行情,眼前是一個小級別的調整則做好小推動的操作打算,眼前是一個大級別的調整則做好大推動的操作計畫。

      如果2浪出現了簡單性調整,則4浪多以複雜的調整,如果2浪調整的時間很短,基本可以判斷4浪調整的時間不會很短,可以用已知的去預知即將到來的,從而提高了操作勝算。如果2浪走出了很規則的形態,要注意4浪可以走出不太規則的形態。

      被質疑的波浪理論

      1.波浪理論家對現象的看法並不統一。每一個波浪理論家,包括艾略特本人,很多時都會受一個問題的困擾,就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢?有時甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫釐,失之千裏,主觀意願太強。

      2.甚至怎樣才算是一個完整的浪,也無明確定義,在交易市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻曲解說有些升跌不應該計算入浪裏面。數浪完全是隨意主觀。

      3.波浪理論有所謂伸展浪,有時五個浪可以伸展成九個浪。但在什麼時候或者在什麼準則之下波浪可以伸展呢?艾略特卻沒有明言,使數浪這回事變成各自啟發,自己去想。

      4.波浪理論的浪中有浪,可以無限伸延,亦即是升市時可以無限上升,都是在上升浪之中,一個巨型浪,一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪,只要是升勢未完就仍然是上升浪,跌勢未完就仍然在下跌浪。這樣的理論有什麼作用?能否推測浪頂浪底的運行時間甚屬可疑,等於純粹猜測。

    United Arab Emirates Dirham

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand

    United States Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand
    當前匯率  :
    --
    請輸入金額
    United Arab Emirates Dirham
    可兌換金額
    -- United States Dollar
    風險提示

    外匯天眼資料均來自各國外匯監管機構的官方資料,如英國FCA、澳大利亞ASIC等,所公佈的內容亦均以公正、客觀和實事求是為宗旨,不向外匯交易平臺收取公關費、廣告費、排名費、資料清洗費等灰色費用。外匯天眼會盡最大努力保持我方資料與各監管機構等權威資料方資料的一致及同步性,但不承諾與其即時保持一致和同步。

    鑒於外匯行業的錯綜複雜,不排除有個別外匯交易商通過欺騙手段獲得監管機構的合法註冊。如外匯天眼所公佈資料與實際情況有不符之處,請通過外匯天眼“投訴”和“糾正”功能,向我們提出,我們將及時進行核實查證,並公佈相關結果。

    外匯、貴金屬和差價合約(OTC場外交易)是槓桿產品,存在較高的風險,可能會導致虧損您的投資本金,請理性投資。

    特別提示,外匯天眼所列資訊僅供參考,不構成投資建議。外匯平臺由客戶自行選擇,平臺操作帶來的風險,與外匯天眼無關,客戶需自行承擔相關後果和責任。