摘要:摘要:本周原油市场异常火热,相继公布了EIA短期能源展望报告、OPEC月报、IEA月报以及OPEC+联合部长级会议,一系列报告显示原油供需前景面临进一步恶化,在主要央行释放宽松举措的同时油价仍痛失57美元,中期跌势料...
三大報告下調原油需求前景,油價痛失57美元關鍵支持!
油價本周初一度延續上周以來的強勢上漲勢頭,周二(9月10日)更一度攀升至近一個半月高位58.66美元,但其後公佈的EIA短期能源展望報告、OPEC月報、IEA月報三大報告均下調原油需求前景。
其中周二(9月10日)公佈的EIA短期能源展望報告將2019年全球原油需求增速預期下調11萬桶/日至89萬桶/日;預計2019年WTI原油價格為56.31美元/桶,低於此前預期57.87美元/桶;周三(9月11日)公佈的OPEC月報將2019年原油需求增速下調8萬桶至102萬桶/日;2020年全球原油需求增速下調6萬桶至為108萬桶/日。
而周四(9月12日)公佈的IEA月報對原油需求前景預期亦同樣悲觀,IEA預計2019年原油需求增速預期維持在110萬桶/日,2020年原油需求增速預期維持在130萬桶/日,經合組織石油需求連續三個季度下降,為2014年以來首次。三大報告均對原油未來需求進行下調,暗示全球經濟增速放緩對原油需求的拖累或將遠超市場預期。油價受累於此自一個半月高位58.66美元大幅下挫逾8%至周內低位53.94美元,幾乎回吐上周全部漲幅。
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值得一提的是,儘管周三(9月11日)凌晨公佈的API原油庫存意外下降723萬桶至4.219億桶,同日內公佈的EIA原油庫存報告亦顯示EIA原油庫存下降691萬桶至4.161億桶,但其中精煉油庫存意外勁增令油價承壓,EIA報告更顯示美國上周國內原油產量維持於高位1240萬桶/日,美國原油產量持續增加令OPEC+減產效果進一步削弱。
供給端前景同樣悲觀,歐佩克+會議未討論進一步減產
原油的需求前景受累於貿易局勢、英國脫歐等不確定性因素拖累,但其供給前景同樣悲觀。除卻上文提及的美國原油產量持續增加令美國6月產量一度超過沙特成為全球最大石油出口國外,美伊關係有望緩和亦令市場預期伊朗原油供應將大幅回升。
周二(9月10日)美國總統特朗普(Donald Trump)意外宣佈解雇美國國家安全顧問博爾頓,鑒於特朗普持續對伊朗實施“極限施壓”效果並不顯著,伊朗反而屢次減少履行伊核協議的承諾。上周五(9月6日)伊朗宣佈正式執行第三階段減少履行伊核協議承諾,並強硬表態稱除非美國放棄對德黑蘭經濟施壓政策,否則將進一步減少履行伊核承諾。
加之美國財長努欽稱放鬆對伊朗的製裁作為與伊朗重啟談判的一種方式,市場目前普遍特朗普此舉旨在緩和美國與伊朗的外交關係,而周四(9月12日)伊拉克油長亦表示必須接受伊朗和委內瑞拉將以正常的方式回歸原油市場。沙特預計,在伊朗重啟產能後大概2-3年可以恢復產量。
此外,周四(9月12日)亦召開了OPEC+聯合部長級會議,儘管沙特在會議上強調將採取一切負責任的措施以穩定油市,將於年底前繼續進行額外減產,並稱若OPEC+成員國減產執行率為100%,庫存將在五年均值水平內。但OPEC+並未討論進一步延遲減產協議有關事宜,而俄羅斯方面更明確表示OPEC+沒有延長減產協定至2020年的可能性,當前進行這種討論為時尚早。
下一次OPEC+聯合部長級會議將於會議將在12月4日舉行,鑒於俄羅斯與OPEC成員國對進一步延遲減產協議分歧愈發加大,若在下次會議上OPEC+未能採取更有效的措施限制原油供應,在美國與非OPEC國家產量不斷加大的情況下料將為油價提供進一步下行動力。
歐央行釋放一攬子寬鬆舉措,美聯儲降息在即,油價反應平淡!
周四(9月12日)歐央行如期下調利率10基點至-0.5%;並實行一攬子寬鬆舉措,其中包括實施兩級利率體系、調歐元區今明兩年經濟增速及未來三年通脹預期、重啟QE等一系列寬鬆舉措,歐央行如此大幅度推出寬鬆政策令下周美聯儲9月利率決議降息預期有所升溫,但在歐、美兩大經濟體均釋放寬鬆信號的同時油價仍未能受益走強,暗示市場對全球經濟增速仍感到悲觀,油價中期料將難以改變跌勢!
下周關註重點:
本周六(9月14日)將公佈美國9月13日當周總鑽井總數(口)。
下周三(9月18日)將公佈API、EIA原油庫存。
下周四(9月19日)將公佈美聯儲公佈利率決議,同時公佈經濟預期和加息點陣圖。美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)出席新聞發佈會。
紐約原油技術分析,一圖看穿三周期行情,油價中期有望考驗50美元大關!
周期分類:藍色:1小時 / 紅色:4小時 / 黃色:日線
從日線圖顯示,油價在經歷自8月份的反彈以來上漲動能衰竭,並於本周二失守57美元關鍵支持(同時為日線圖下降趨勢線),暗示將開啟日線下跌行情,其後第一目標將考驗8月7日低位50.82美元,需警惕中期跌勢延續的可能。
4小時圖顯示,油價目前回落至53.0美元-56.5美元紅色區間內部,暗示短期仍在維持區間震蕩格局,下方需關註區間底部53美元一線,若油價跌穿53美元,後市有望進一步回落考驗50美元關口。
小時圖顯示,油價短期跌幅過大,有望反彈考驗55.70美元阻力(此前藍色區間底部),若其後油價反彈受阻55.70,後市將回落考驗53.0美元甚至50美元水平。(Billy撰)
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