logo |

資訊

    首頁   >     行業    >     正文

    【好文】為什麼97%的交易者都會被市場打敗出局?

    摘要:想要不被市場打敗出局,先從規則、邏輯、哲學做起,杜絕大概率的失誤,才是根本。

      交易中的經典語句:做趨勢的,死在震盪裡;做震盪的,死在趨勢裡。我們常常很難分辨震盪和趨勢轉折的那個點,大小周期的嵌套與轉換是一個難題。對於一個行情的反轉來說,往往會伴隨一個破位的陷阱。

      震盪的行情,如果倉位過大,就會兩頭被套,不斷止損,虧損累累。震盪是馬丁交易者的最愛,級別不大的震盪,適合馬丁加倉,效率極高;但是,一旦震盪轉變成大單邊,就會出現一夜崩 盤的情況。這就是震盪和趨勢,都很難做的原因。

      短線有短線的優點,趨勢有趨勢的特長。短線害怕什麼?害怕急劇拉升,因為做短線的人往往很快就平倉了。他們把握不到主要的趨勢集中上升的利潤。

      短線的優點不應該被輕易忽視,做短線成功的交易者比比皆是。但是短線最主要的問題,交易者們應該意識到,就是盈利的單子只拿住一點點利潤,虧損卻佔據大單。

      問題的核心在於缺少交易體系。混亂的交易,經不起行情的劇烈波動。亂追進場點,胡亂操作,更不用提倉位管理。

      嚴格執行計劃,是交易體系的前提。體系不執行,等於沒有體系。這是相當多交易者的毛病。什麼叫交易越來越進步?進步就是總結規律,避免反復發生的錯誤問題。在重複的交易行為上,少走彎路。

    image.png

      靠著新聞交易?有讀者問,只看宏觀分析,不用看技術分析,可以把交易做得更好。不否定這個觀點,也不肯定這個觀點。

      有一點需要界定,新聞資訊的發生,並不必然意味著行情向某一個方向走。所謂利空出盡,在股市中常有,在匯市中也不少見。有些趨勢,是依著市場的訊息;有的走勢,則常令人無法理解。否則,全世界那麼多的宏觀分析師,又能有多少人,依據宏觀走勢把交易做得完美呢?

      同時,技術分析者也不應該否定宏觀分析和新聞訊息對交易的影響。以近期新興市場的貨幣走勢為例,土耳其、阿根廷、巴西、印度等國家的貨幣匯率下跌,整體上意味著新興市場的震盪在加劇。那麼,新西蘭元、澳元的下跌,應該說概率是偏大的。在一定程度上,做空澳元,是宏觀分析之下,理想的選擇。

      技術面和宏觀面的結合,是交易者都要兼顧的。交易是個長久的事業。沒有經歷各種行情的動盪,積累巨大的利潤,並保有利潤,你就很難說自己在這個市場獲得勝利。極端的行情,總能在一夜之間消滅主要的積累和財富。這在過去很多年,無數遍被證明。

      比如,在歐債危機的時候,黃金一波暴跌,一夜創30年跌幅之最,聞所未聞。那麼,做多黃金的人,就損失慘重了。更不用說,黑天鵝如瑞郎事件,還有英鎊閃崩事件。這些都是交易中的巨大潛在風險所在。

      我們很難給出一個絕對的交易體系,告訴交易者哪些是必勝的指標和倉位管理。他的觀點是,交易是一個大概率的行為,我們並不去追求交易和指標的絕對正確,我們只追求在大概率上的相對正確行為。

    image.png

      何為相對正確行為?定義很難,各有觀點。但我們有一個好的反向推導,就是儘量去杜絕大概率錯誤的行為。交易中的大概率錯誤行為,常見的比如有:

      典型錯誤行為1:追逐大漲的行情,追進去後倉位較大,直接被套。

      這個圖形,就是交易中經常發生的,一分鐘行情暴拉,隨後幾分鐘繼續上漲。此時好的交易是什麼?絕不是追漲買入。其實這是周一接近九點鐘的時候,英鎊一分鐘行情走勢。

      我們在過去犯過很多類似的錯誤,突破後覺得行情要大漲了,生怕錯過了機會。其實,這樣的短期暴拉,是經常發生的。所以,你會看到,陷阱很多很多。追漲是最容易導致錯誤的行為。

      理性的做法是觀察,並等待一個相當程度的回檔,然後擇機買入。

      典型錯誤行為2:倉位不一致,交易邏輯混亂。

      在交易中,我們強調一點的是,交易思想和交易行為要保持連續性。在一個範圍之內,你的開倉、平倉、盈利點數、進出場判斷,都要依靠一套固定的邏輯,在邏輯之內你的行為具有某種高度的確定性。

      這是交易中不確定性中的確定性。這也是交易哲學的邏輯。有人說,交易做到一定的程度,就變成了哲學家。索羅斯的條件反射理論,也是建立在他的哲學邏輯之上的。

      簡單理解,交易哲學就是一套行為準則。它是自律的抽象。交易者要上升到行為的完全自律,它並非只是依靠於單純的意志力,更依賴於對世界的認知。周主編認為,這種認知就是交易哲學。認知是高層次的自律。

      所以你要思考清楚,一萬美金的開倉,到底是用一手,還是0.1手。這不是簡單的數學問題,無論用幾手都有其合理和成功之處,但問題是,你不要一會下一手,一會下0.1手,這會帶來邏輯的混亂。

      典型錯誤行為3:在加倉和止損之間,不斷猶豫徘徊。

      加倉和止損是交易中永恆的話題。交易做錯了,有人喜歡加倉;有人喜歡止損。我們認為,這都無可厚非。只要有一套交易邏輯,每一種行為都可以反敗為勝。問題在於,人最怕猶豫不決。在某些時候不斷加倉做馬丁,或者緩慢加倉等回檔;在某些時候,又因為害怕,去做了止損。等行情很快走回來了,就開始後悔。下一次該止損的時候,又做了加倉死扛的行為,這就是很致命的交易習慣了。

      有人說,我們難以去判斷什麼時候,該加倉,還是該果斷止損。當然,這取決於行情的具體走勢和場景。不過這些都不是割裂的行為,你需要在加倉和止損之間,建立一套自己的行為邏輯和標準,重要的是必須要有有效的標準。你可以理解它們為預案,交易哲學,交易系統,這都沒有問題。

      做交易,為什麼97%的人會在市場的長期洗禮中被逐漸淘汰?從長期看,市場波動帶來的不確定性,會讓人馬失前蹄、前功盡棄;從具體行為上看,也是因為交易的規則、邏輯、哲學,並未達到一個統 一的高度和執行的力度,帶來了長期不斷的交易失誤,修正機制也未能有效發揮作用。

      因此,想要不被市場打敗出局,先從規則、邏輯、哲學做起,杜絕大概率的失誤,才是根本。

    Hong Kong Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand

    United States Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand
    當前匯率  :
    --
    請輸入金額
    Hong Kong Dollar
    可兌換金額
    -- United States Dollar
    風險提示

    外匯天眼資料均來自各國外匯監管機構的官方資料,如英國FCA、澳大利亞ASIC等,所公佈的內容亦均以公正、客觀和實事求是為宗旨,不向外匯交易平臺收取公關費、廣告費、排名費、資料清洗費等灰色費用。外匯天眼會盡最大努力保持我方資料與各監管機構等權威資料方資料的一致及同步性,但不承諾與其即時保持一致和同步。

    鑑於外匯行業的錯綜複雜,不排除有個別外匯交易商通過欺騙手段獲得監管機構的合法註冊。如WikiFX所公佈數據與實際情況有不符之處,請通過WikiFX“投訴”和“糾錯”功能,向我們提出,我們將及時進行核實查證,並公佈相關結果。

    外匯、貴金屬和差價合約(OTC場外交易)是槓桿產品,存在較高的風險,可能會導致虧損您的投資本金,請理性投資。

    特別提示,外匯天眼所列資訊僅供參考,不構成投資建議。外匯平臺由客戶自行選擇,平臺操作帶來的風險,與外匯天眼無關,客戶需自行承擔相關後果和責任。