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    【好文】為何交易總是缺少執行力?終極秘密是......

    摘要:交易的世界裡,無關努力,無關學歷,無關經歷。認知,才是唯一的差距。

      以前,我經常思考一個問題,我們究竟要依靠什麼才能在如此殘酷暴躁的市場中存活下去?是不停地努力,不停地去經歷嗎?那為什麼有那麼多拼盡全力的投資人依然低迷,有那麼多沉寂十年或二十年的投資人依然無法霸氣地雄起?

      我不停地思考這個問題,直到某段時間,我發現某些科班出身的人被困在他引以為傲的領域幻境裡,我發現某些老江湖天天沉寂于他的資訊世界裡。我發現,那些顯而易見的、看似順理成章的大道理,竟然會讓不同的人產生不同的結局。

      我忽然明白,交易的世界裡,無關努力,無關學歷,無關經歷。認知,才是唯一的差距。

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      交易世界裡:行易,知難

      我曾經在很多觀點鮮明有深度的文章下面看到一句評論:知易行難。每當我看到這四個字,我會平靜地看著它們,我能體味出評論者在說出這句話時的落寞,能想像出當他寫完這句話時可能帶有的情緒。那種事了拂衣去,深藏功與名的孤寂。但是,在交易的世界裡,這四個字毫無意義。

      投資交易,沒有知易行難。之所以行難,其實根本就是不知。獵豹CEO傅盛曾在他的文章認知三部曲中一針見血的提到:不行動的認知,就是偽認知。

      很多人都知道吸煙有害健康,為什麼不戒煙?因為對有害的“害”字,認知還不夠。如果某一天有人因為吸煙而生病,面臨生命危險,他會立即把煙戒了。對有害的“害”字的認知程度,決定了人是否繼續吸煙。

      同樣,都知道要及時止損,為什麼那麼多人天天在那裡死扛?因為對止損的認知不到位。如果一個人對止損的認知是,任何一筆單子,不及時止損將來一定會失敗。那麼他執行時必然堅定而果決。可實際上,大多數人對止損的認知是,止損很重要,但是什麼時候止損看實際情況再定。觸及止損線無條件出場的人,必然對止損有著充分的認知。

      在交易的世界裡,行易,知難。下單交易每個人都能輕易掌握,但是如何交易,如何形成交易規則,如何才能始終貫徹如一地堅持運行規則,很難。

      提高執行力的三大認知

      最近有很多人提出了一個問題:我有一套交易系統,可是執行中經常出現問題,如何解決?

      很多人都曾因此感到困惑,為什麼在交易中,執行一套交易系統,尤其是機械化的交易系統如此的困難?

      答案很明顯,認知程度還不夠。

      客觀的執行一套交易系統,需要幾個關鍵的認知點。但這幾個關鍵的認知點,並不是所有人都能接受。

      1.行情可否預測?

      下面的例子可以說明認知的程度究竟是怎麼影響行動的。

      對於行情是否可以預測這點,人們有三種不同類型的認知:

      1、有人覺得行情可以預測,但是需要大量的經驗積累和其他因素。

      2、有人覺得行情無法精准的預測,但是通過眾多信息分析後可以提高勝率,判斷出大方向。

      3、還有人覺得行情根本不可以預測,預測全是在扯淡。

      不同的認知水準下,交易者所選擇的處理方式完全不同。

      比如,有一個人開發出了一套交易系統,要求其在均線金叉時買入,均線死叉時賣出。某一天,他在均線金叉時買入了,然後5分鐘之後,大幅度虧損後觸及出場。他非常苦惱,準備止損出場。這個時候,有人說,你聽我的,繼續持有,我有可靠消息,這品種跌不下去,明天就會漲。

      思考一下,在上面三種不同的認知的支配下,交易者分別會以何種姿態面對這個情況?

      第一種,他會破口大駡,這是什麼鬼系統,簡直沒腦子,然後果斷去研究消息的可靠程度。

      第二種,他會想,這走勢太不合理了,既然有人得到了可靠消息,那麼,要不然我先干預一下系統等會再止損看看情況?

      第三種,他的認知是行情根本無法預測,存在即合理,他會說,滾,然後止損。

      三種認知,決定了三種不同的選擇。

      第一種認知很難生成一套固定的模式,把時間精力放在淬煉技能,積累經驗,收集資訊即可。

      第二種認知很難全自動,但是可以半自動,類似於主動判斷+趨勢跟蹤。

      第三種認知,可以進行全自動,執行起來相對容易。

      這便是很多直接進行量化交易的投資人失敗的根本原因,為了量化而量化,忽略了他的交易認知。

      巴菲特說過:形成自己的宏觀觀點,或是聽別人對宏觀或市場進行預測,都是在浪費時間。事實上這是很危險的,因為這可能會模糊你的視野,讓你看不清 真正重要的事實。

      能否預測,這是一個關鍵認知點,它深刻地影響著投資人的執行力。

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      2.策略的盈利能力是否可以無限提升?

      我曾經提出過一個洞見,是我深思熟慮後恍然大悟得到的,我興奮的把它告訴過很多人,他們都異常的震驚,對我說:你別扯了。

      我說,當交易策略開發到一定程度的時候,基本上沒有什麼可提升的空間了,所謂的優化,一定會在某一個暫時看不見的地方產生負面影響。

      舉一個例子:某人的入場條件是突破前期高點後立即進場。做了一段時間後他發現,假突破實在太多了,經常止損。這時候他思考,等確定突破後入場不就可以避免了?於是,他拋棄了他之前的規則,進行了修改,優化了他的系統。

      可實際上呢?他沒看到,如果某天的走勢不是假突破,他等到行情確定後入場的位置將是更高的位置,甚至漲停板的位置。在一個時間足夠長的週期內,確定後入場和突破後立即入場,總體來看,無優劣之分。避免了假突破的同時,付出的是更高的入場成本。

      這跟經濟學中的一個理論很相似:所有的資產的回報率都將趨向於相等。經濟學家薛兆豐說,這裡說的是“趨於相等”。其實所有資產的回報率本身是不相等的,但是在競爭之下,人們會趨利避害,人們會通過這樣那樣的方法去追逐利益,這追逐本身就會把不同的資產的回報率拉扯到一個基本的水準。

      也就是說,當你有了一套交易系統,你確信它可以在長週期內輸出一個穩定的結果,那麼,在它符合你的性格特徵和思維模式的情況下,根本不需要優化。

      相反,如果某一個投資人的認知是,交易系統需要與時俱進,不停的優化才能跟上市場的潮流,而且可以不停的提高盈利能力,那麼,將來的行情走勢一定會不停的擊中他的這個認知點,讓他不停的違背系統而做出調整,他將迷失在追求完美系統的幻境裡。

      交易,需要的不是持續的提升,需要的是穩定。

      交易的世界裡,沒有穩定的暴利。

      3.關於運氣和實力的認知

      關於運氣的認知,也很重要。

      任何一套交易系統都不完美。交易本身是一個前進幾步後退幾步的過程。也就是說,任何一個系統化交易者都會遭遇不利期。或是連續虧損,或是大幅度回撤,資金曲線連創新低。

      在這個時候,交易者的認知會受到很多的衝擊。可能周邊的投資人都在花樣的雄起,有人翻了幾倍在朋友圈秀淨值,有人曲線據說沒有回撤正在不停刷著新高。

      但是,那又如何?

      難道所有人都會系統化交易,難道所有人都知道長期持續穩定盈利的秘密?高淨值,無回撤,可能大多數時候都是短期的運氣,等到它們經歷考驗的那天,必定哀鴻遍野,城頭將瘋狂的變換大王旗。

      不要被花花世界所吸引,要對運氣有深刻的洞見和認知。否則,會懷疑自己的規則,懷疑自己的交易信仰,懷疑別人掌握了無敵的秘密。

      曾經有一個朋友的曲線孤單的橫盤許久,但是他對此有著充分的心理準備,他知道,總有一天他會再度雄起。但有一天他忽然就崩潰了,因為他發現了一個跟他風格類似的人,曲線拔地而起。他認為,他一定是策略出了問題,他開始懷疑,想要修改規則,然後找我商量。

      我很清晰的記得那天,因為我早就發現了這件事情,我直接點開了那個跟他風格類似的人的持倉結構,指著那個巨大的紅柱子對他吼道:你眼瞎嗎?他組合的品種裡有焦炭,那個上漲起來基本不回檔的焦炭!而你沒有。

      我們要相信,當你擁有了一套可以長期持續的具有正向收益預期的交易系統時,即使別人在短期內盈利能力比你強,但那基本都是行情走勢不確定帶來的短期運氣。可能他的參數恰好在這段時間更適合K線走勢,可能他選擇的品種恰好出現了行情。但在一個足夠長的交易週期裡,時間會燙平運氣,證明真正的實力。

      以上便是我認為提高執行力必要的三項認知。

      總結來說就是,不需要從表像做一些無謂的分析,要直接洞見其本質:沒有行動是因為認知不足。提升認知到一定程度,執行力便毫無問題。所以,在交易的世界裡,認知就是最大的差距。

      交易中最孤獨的事情之一,就是你能輕易的看懂一個人的交易邏輯,而他,離你十萬八千里。每一個投資人都是修行者,行走于苦樂交織的交易世界裡,萬事萬物混亂的交集,充斥著顛沛難言的謎題。有人苟且的活著,有人寧死不屈。而認知和交易規則就是我們最有力的武器,守護著我們行走在交易的領域裡,「生生不息」。

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