logo |

資訊

    首頁   >     行業    >     正文

    【策略】如何正確認識交易系統的買賣信號?

    摘要:很多人在交易系統信號選擇上碰到了很多困惑,我也一樣。在這個問題上,其實我走了長長一段彎路:早在2年前,我企圖利用電腦技術,建立一個K線形態庫,把尼爾森所定義的所有K線形態加入到這個庫裏,然後拿它去匹配實盤價格形態,按照尼爾森給出的看漲看跌給出交易信號。

      很多人在交易系統信號選擇上碰到了很多困惑,我也一樣。在這個問題上,其實我走了長長一段彎路:早在2年前,我企圖利用電腦技術,建立一個K線形態庫,把尼爾森所定義的所有K線形態加入到這個庫裏,然後拿它去匹配實盤價格形態,按照尼爾森給出的看漲看跌給出交易信號。

      後來甚至有一個更龐大,更野心勃勃的想法——把現在仍不知道的,但在未來可能出現的K線形態也加入進去,形成一個無所不能的形態庫,去匹配任意行情。

      經過投入近1年時間的價格形態庫的建立後,我對這個交易庫交易系統進行了測試,測試的結果毫不客氣地教訓了我的天真想法。在以勝率超過50%的典型的K線形態發出的交易信號,累計淨利潤[Pft],最大回調值[MD],最大回調持續時間[MDD]等參數的值的情況大大低於預想,甚至低於1條簡單的均線得到性能。這是怎麼一回事?

      在追蹤詳細的交易紀錄後,我發現K線形態的樣本不足,導致它們的解釋並沒有很好的匹配行情的變化。

      例如“黃昏之星”形態,單單就這個形態來看它是看跌,但是它看到什麼時候,也許在未來10個交易日為期限它看跌,但是如果你看20個交易日,或者30個交易日,一直沒有新的“買入價格形態信號”發出,行情卻轉頭向上了。迫於交易系統的“機械操作”,你又不能人為地干預交易系統。

    image.png

      ▲黃昏之星

      所以,你只能任由它朝你預想相反的方向發展,你由此錯過了一段行情。

      如果我們進一步看,建立在西方價格形態上也會出現這種情況;你可能找遍所有價格形態,也沒發現看漲和看跌信號發生,而行情卻在自自然然地發生了。儘管你可能說,那我就把新出現的反轉形態加入到庫裏;但是很遺憾,在過去10年,20年,這種形態從不曾出現過,如果只是在現在出現1次,你加入了,那麼下次出現,你一定能確認它會按照上一次發生的時候,起到對未來相同的看法(看漲或看跌)嗎?

      正如以前的一種說法,某一種東西出現的次數太少,儘管從歷史數據上看它的勝率是100%,但是只要出現1次錯誤,它的勝率就會大幅度跌下來,而使得這個信號沒有參考價值。

      幾乎每個接觸過技術指標的交易者都知道均線,它背後的被賦予的涵義五花八門:平均成本?不同週期的交易者?

      究竟它代表什麼,由公式的解釋是最簡單的,本質上的:它就是一連串歷史價格的加權平均值。

      多年以前我就利用均線交易,1條、2條,最多使用了3條不同參數的均線。比起傳統的抽象的價格形態方法,例如西方的頭肩頂,東方的K線理論,它的好處是我喜歡的:它只有一個確定的值,可以拿來參考得到一個確定的信號。不必糾纏在形態涵義上的曖昧——“這樣理解也行,那樣理解也行”,正如剛才講的,1就是1,2就是2,沒有什麼“可能”,“大概”,“也許”之類的模糊判斷,是確定性的答案。

      這也是為什麼在眾多交易系統裏反復利用來自“數學”的方法或工具,而不是利用價格形態得到交易信號的原因。如果我告訴你,“頭肩頂”或者“黃昏之星”只在特定場合下才有效,你還敢用它來做交易信號,機械的執行嗎?

      先回到前面的問題上來,k線組合形態的確只在特定場合下——在特定的週期範圍內,在特定的價格形態之中才能被正確解釋。

      例如:“黃昏之星”是看跌形態,但是你知道它的適用範圍嗎,它必須在價格創立新高的前提下完成才有效,然而,這個“價格新高”要往回追溯到什麼時候卻是個謎,10天新高?100天新高?答案是不確定的。

      一個100天的新高也許在大週期的上升途中產生,你覺得要賣了,但行情可能並不在意這幾天的價格形態,大週期的趨勢以摧枯拉朽之勢,很快就抹平了這個看跌信號:而一個10天的新高就更不靠譜了,一個震盪行情就會讓你兩邊挨耳光,找不到北。

      因此,如果你想把它作為交易系統的信號策略就有點危險了,它的預判會在不同條件下給出不同的結論。也就是說,它的“看漲看跌”是有歧義的。

      從這個角度看,就很容易理解一些交易系統的愛好者為什麼常說:系統本身有危險,一定要人為干預,系統止損。我覺得這個結論很好笑,系統交易之所以能戰勝“隨意交易”,紀律只是形式,重要的是,它把交易者思維的不確定性剔除了。而這時,你又把這種不確定性重新引入了。得到的結果只有一個:你的系統是不可靠的,因為你本身持有的信念不可靠。

    Hong Kong Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand

    United States Dollar

    • United Arab Emirates Dirham
    • Australia Dollar
    • Canadian Dollar
    • Swiss Franc
    • Chinese Yuan
    • Danish Krone
    • Euro
    • British Pound
    • Hong Kong Dollar
    • Hungarian Forint
    • Japanese Yen
    • South Korean Won
    • Mexican Peso
    • Malaysian Ringgit
    • Norwegian Krone
    • New Zealand Dollar
    • Polish Zloty
    • Russian Ruble
    • Saudi Arabian Riyal
    • Swedish Krona
    • Singapore Dollar
    • Thai Baht
    • Turkish Lira
    • United States Dollar
    • South African Rand
    當前匯率  :
    --
    請輸入金額
    Hong Kong Dollar
    可兌換金額
    -- United States Dollar
    風險提示

    外匯天眼資料均來自各國外匯監管機構的官方資料,如英國FCA、澳大利亞ASIC等,所公佈的內容亦均以公正、客觀和實事求是為宗旨,不向外匯交易平臺收取公關費、廣告費、排名費、資料清洗費等灰色費用。外匯天眼會盡最大努力保持我方資料與各監管機構等權威資料方資料的一致及同步性,但不承諾與其即時保持一致和同步。

    鑒於外匯行業的錯綜複雜,不排除有個別外匯交易商通過欺騙手段獲得監管機構的合法註冊。如外匯天眼所公佈資料與實際情況有不符之處,請通過外匯天眼“投訴”和“糾錯”功能,向我們提出,我們將及時進行核實查證,並公佈相關結果。

    外匯、貴金屬和差價合約(OTC場外交易)是杠杆產品,存在較高的風險,可能會導致虧損您的投資本金,請理性投資。

    特別提示,外匯天眼所列資訊僅供參考,不構成投資建議。外匯平臺由客戶自行選擇,平臺操作帶來的風險,與外匯天眼無關,客戶需自行承擔相關後果和責任。