توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY: يرتد فوق 112.50، بينما يظل مقيدًا دون متوسط 100 يوم المتحرك SMA

• يكتسب زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY زخمًا إلى حوالي 112.80 في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
• لا يزال الزوج يحتفظ بنبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم.
• يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند 113.20؛ ويقع مستوى الدعم الأولي الذي يجب مراقبته عند 111.80.

يتداول زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY في المنطقة الإيجابية بالقرب من 112.80 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ومع ذلك، قد يكون الارتفاع المحتمل للزوج محدودًا مع زيادة المتداولين رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من جانب بنك اليابان (BoJ)، مما يدعم الين الياباني (JPY).

قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان هاجيمي تاكاتا يوم الأربعاء إن البنك المركزي ينبغي أن ينفذ زيادات أسعار الفائدة بمرونة لمواجهة الضغوط التضخمية المتصاعدة، بدلاً من الالتزام بوتيرة نصف سنوية ثابتة تتوقعها الأسواق. ويعتقد المحللون أن البنك المركزي الياباني قد يتخذ نبرة أكثر تشددًا مما كان متوقعًا سابقًا عندما يجتمع في 17 إلى 18 سبتمبر/أيلول.

“يبدو هذا أقل وكأنه ضغط على المكشوف وأكثر وكأنه إعادة تقييم حذرة من السوق لمسار أكثر تشددًا لبنك اليابان”، قال ماساهيكو لو، كبير استراتيجيي الدخل الثابت في شركة State Street Investment Management في طوكيو. وأضاف لو: “بدأت الأسواق أخيرًا تتبنى فكرة أن اليابان قد تواصل تطبيع السياسة حتى عام 2027”

توقعات الين تتراجع مع تشكيك BNY في قوة التدخل وحده

يحذر استراتيجيون في BNY من أنه، رغم الإجراءات الرسمية الأخيرة، فإنهم “لا يزالون متشككين في أن السلطات اليابانية يمكنها تحقيق ارتفاع مستدام للين الياباني (JPY) من خلال التدخل وحده.” ويجادلون بأن موقف الحكومة من السياسة “لا يزال داعمًا لإعادة التضخم”، وأن “البيئة الحالية مختلفة تمامًا عن الفترة المبكرة من الأبينوميكس: فالتضخم أعلى بالفعل بشكل ملموس والإصلاح الهيكلي أقل بروزًا.” ومع ذلك، تؤكد BNY أن هذا لا يعني تلقائيًا مزيدًا من الضعف في العملة، مشيرة إلى أن “هذا لا يعني أن الين يجب أن يضعف أكثر.”

التحليل الفني: يظل زوج AUD/JPY مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/JPY بنبرة هبوطية على المدى القريب مع هبوطه دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط. ويشير هذا التموضع إلى أن الارتفاعات يتم الحد منها بواسطة تجمع المتوسطات فوق السعر، بينما يوحي مؤشر القوة النسبية (14) حول 45 بتراجع الزخم الصعودي بدلًا من ظروف التشبع البيعي الصريحة.

على الجانب الصاعد، تأتي المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حول 113.20، تليها مباشرة نطاق بولينجر الأوسط بالقرب من 113.40. وسيكون الاختراق المستمر فوق هذه المستويات مطلوبًا لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي، مع كون نطاق بولينجر العلوي بالقرب من 115.05 بمثابة حاجز أبعد.

في الاتجاه الهابط، يعمل نطاق بولينجر السفلي، الواقع الآن بالقرب من 111.80، كمنطقة الدعم الرئيسية التالية. وأي استمرارية في عمليات البيع دون هذا المستوى قد تكشف عن قاع 3 يوليو/تموز عند 111.33، يليه قاع 4 أغسطس/آب عند 110.01.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي

ما هي العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الاسترالي؟

أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.

كيف تؤثر قرارات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي؟

يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.

كيف تؤثر صحة الاقتصاد الصيني على الدولار الأسترالي؟

تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.

كيف تؤثر أسعار خام الحديد على الدولار الأسترالي؟

يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.

كيف يؤثر الميزان التجاري على الدولار الأسترالي؟

الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.