บทคัดย่อ:ฟิวเจอร์ส (Futures) คือสัญญาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงในการซื้อหรือขายทรัพย์สินทางการเงินโดยระบุราคากันล่วงหน้า ออปชัน (Options) คือสัญญาทางการเงินที่ให้ผู้ถือสัญญาสิทธิแก่ผู้ถือ การซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงด้วยราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า
นักเทรดอาจเคยได้ยินคำว่า Futures และ Options ที่ใช้เพื่อเก็งกำไรจากความผันผวนของราคา หรืออาจะมีมือใหม่ที่ไม่เคยได้ยินคำนี้เลย วันนี้แอดเหยี่ยวจะพามาทำความรู้จัก ทั้งประโยชน์ และความแตกต่างของสองคำแบบเข้าใจได้ง่ายๆ ในบทความนี้เลยครับ
ฟิวเจอร์ส (Futures) คืออะไร?
คือสัญญาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงในการซื้อหรือขายทรัพย์สินทางการเงินโดยระบุราคากันล่วงหน้า ชำระเงินและทำการซื้อขายในอนาคต ผู้ซื้อและผู้ขายไม่ต้องถือสัญญาไว้จนครบกำหนด สามารถซื้อขายกันได้ระหว่างที่ถือสัญญา แต่หากถือไว้จนครบกำหนดต้องทำการซื้อขายกันตามที่ตกลงในสัญญา
ลักษณะที่สำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures)
1.ผู้เข้าร่วมสัญญา Futures จะต้องปฏิบัติตามสัญญา ซื้อหรือขายทรัพย์สินในราคาที่ถูกต้องในวันที่ระบุล่วงหน้า
2.สัญญา Futures มักถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของทรัพย์สิน ผู้ซื้อและผู้ขายสัญญา Futures สามารถใช้สัญญานี้เพื่อล็อคราคาในระดับที่ต้องการ
3.ผู้ซื้อสัญญาจะมีสถานะซื้อ (Long Position)
4.ผู้ขายสัญญา จะมีสถานะขาย (Short Position)
ประโยชน์ของ Futures
1.จะช่วยป้องกันความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของทรัพย์สิน
2.สามารถใช้ในการเข้ามาเก็งกำไรได้ ไม่ว่าราคาจะขึ้นหรือลง สามารถทำการเปิด Long Position ในตลาด Futures ถ้าคาดว่าราคาจะขึ้น หรือ เปิด Short Positionถ้าคาดว่าราคาจะลง
3.เทรดเดอร์สามารถขายก่อนได้หากคาดว่าราคาจะลง
4.ใช้เงินลงทุนที่น้อย เพราะใช้หลักการวางเงินประกัน หรือที่เรียกว่า Margin โดยส่วนใหญ่ ไม่เกิน 10 % ของมูลค่าสัญญา
ออปชัน (Options) คืออะไร?
คือสัญญาทางการเงินที่ให้ผู้ถือสัญญาสิทธิแก่ผู้ถือ การซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงด้วยราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าภายในวันที่กำหนดไว้ สามารถเป็นได้ทั้ง “ผู้ซื้อ (Long) และ ”ผู้ขาย (Short) แต่ผู้ซื้อต้องจ่ายค่าพรีเมียม เพื่อจองสิทธิ
สิทธิในการซื้อ (Call Option): สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ที่อ้างอิงในสัดส่วนที่กำหนด ผู้ซื้อสามารถเลือกว่าจะใช้สิทธิหรือไม่
สิทธิในการขาย (Put Option): สิทธิในการขายสินทรัพย์ที่อ้างอิงในสัดส่วนที่กำหนด ผู้ซื้อสามารถเลือกว่าจะใช้สิทธิหรือไม่
ประโยชน์ของ Option
1.ใช้เงินลงทุนน้อย สามารถเทรดได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง
2.เทรดเดอร์สามารถเป็นได้ทั้ง “ผู้ซื้อ” และ “ผู้ขาย”
3.เทรดเดอร์ออปชันจะสามารถจำกัดการขาดทุนที่เทรดเดอร์สามารถรับได้ในจำนวนที่แน่นอน นอกจากนี้เทรดเดอร์ยังสามารถทำกำไรจากออปชันได้อย่างไม่จำกัด เพราะผู้ที่มีสถานะซื้อในออปชัน จะมีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์นั้นๆ ณ วันที่ออปชันหมดอายุ
4.ป้องกันความเสี่ยงได้ดี เนื่องจากเทรดเดอร์สามารถจำกัดการขาดทุนได้เมื่อเปิด Long Position
Futures กับ Option ต่างกันอย่างไร?
ต่างในข้อกำหนด
Futures - สัญญาที่ผู้ซื้อกับผู้ขายตกลงจะซื้อขายสินค้า ทั้งคู่มีภาระผูกพันที่จะต้องปฏิบัติตามสัญญาคือ ส่งมอบหรือชำระส่วนต่างราคาในวันที่ครบกำหนด
Options - จะไม่มีภาระผูกพัน จะเป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อที่จะซื้อหรือขายสินค้าตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญา ผู้ซื้อสามารถเลือกที่จะใช้สิทธิหรือไม่ก็ได้
การใช้งาน
Futures - มักถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทรัพย์สิน
Options - มักถูกใช้เพื่อล็อคราคาทรัพย์สินในระดับที่ถูกต้อง
ผู้ถือสัญญา
Futures - ทั้งสองฝ่ายที่มีสิทธิในการซื้อและขายตามสัญญา ไม่มีผู้ถือสัญญา
Options - มีผู้ถือสัญญาที่มีสิทธิในการใช้สิทธิ และผู้ขายสัญญาที่มีความผูกมัดในการปฏิบัติตามสัญญา
ต่างกันในระยะเวลา
Futures - จะส่งมอบตามระยะเวลาที่กำหนดในสัญญา
Options - จะดำเนินการเมื่อใดก็ได้ก่อนวันหมดอายุของวันที่ตกลงกัน
เงินประกัน
Futures - ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต้องวางเงินประกัน (margin) ส่วนหนึ่งไว้กับโบรกเกอร์
Options - ผู้ซื้อจ่ายค่าพรีเมี่ยมเพื่อซื้อออปชั่น ไม่ต้องวางเงินประกัน เนื่องจากผลขาดทุนของผู้ซื้อจำกัดอยู่เท่ากับค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปแล้วเท่านั้น
การชำระเงินล่วงหน้า
Futures - ไม่มีการชำระเงินล่วงหน้า
Options - มีการจ่ายเงินล่วงหน้าที่เรียกว่า การจ่ายพรีเมียม
ขอบคุณข้อมูลบางส่วนจาก startrader
อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4
คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
มุมมองในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน สำหรับแพลตฟอร์มนี้ไม่รับประกันความถูกต้องครบถ้วนและทันเวลาของข้อมูลบทความ และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลในบทความ
Margin call เป็นเพียงการเตือนว่าเทรดเดอร์อาจมีปัญหา ที่สต็อปเอาต์ (Stop Out)
Elliott Wave ฉบับนักเทรดกองทุน เพื่อนที่ดีของนักเทรด คือ เทรนด์ เมื่อเรารู้เทรนด์เราก็สามารถค้นหาจังหวะเทรดที่สอดคล้องกับเทรนด์
บทวิเคราะห์ทองคำ
WikiFX รีวิวโบรกเกอร์ | TMGM โพสต์นี้มีคำตอบ !
FP Markets
TVR
GO MARKETS
Eightcap
ATFX
IG
FP Markets
TVR
GO MARKETS
Eightcap
ATFX
IG
FP Markets
TVR
GO MARKETS
Eightcap
ATFX
IG
FP Markets
TVR
GO MARKETS
Eightcap
ATFX
IG